دليل تداول السندات في المملكة العربية السعودية لعام 2023
ما هو تداول السندات في المملكة العربية السعودية
هل تبحث عن فرص استثمارية توفر لك دخلاً ثابتاً وتقلل من المخاطر الماليّة؟ هل ترغب في تنويع محفظتك الاستثمارية واستغلال الفرص التي يقدمها السوق المالي؟ إذا كانت إجابتك بنعم، فإنّ فهم السندات والصكوك قد يكون المفتاح لتحقيق أهدافك المالية.
هنا، سوفَ نستكشف عالم السندات والصكوك، ونسلّط الضوء على الفروقات بينهما وكيفية تداولها في المملكة العربية السعودية. وتكتشف العناصر الأساسية التي تميّز كلاً منهما وتأثيرها على عوائد الاستثمار ومخاطرهُ.
إذاً ما هي السندات؟ وما هي الصكوك؟ وما هي الفروقات الرئيسية بينهما؟ هل السندات والصكوك استثمارات جيّدة؟ كيف يتم التداول في السندات في المملكة العربية السعودية؟
إذا كنت تبحث عن إجابات لهذهِ الأسئلة المثيرة للاهتمام، تابع القراءة للنهاية. سوفَ نستكشف معاً عالم السندات والصكوك، ونوضح الفوائد والتحديات المرتبطة بهما. ونقدّم نصائح قيمة للاستثمار الناجح في هذهِ الأدوات المالية المهمّة.
هل أنت مُستعد لتّتعرف في عالم السندات والصكوك؟ تعال معنا واستكشف هذهِ الفرص الاستثمارية القوية وتعرّف على كيفية استثمار أموالك بشكلٍ ذكي في هذا السوق المالي المتنامي.
ما هو تداول السندات في المملكة العربية السعودية
تداول السندات في المملكة العربية السعودية يُشير إلى عملية بيع وشراء السندات الحكومية والشركات في سوق المال السعودي. تُعتبر السندات أدوات دين تصدرها الحكومة أو الشركات لجمع الأموال من المستثمرين وتوفير تمويل لمشاريعها أو احتياجاتها الأخرى.
تختلف أنواع السندات المُتداولة في السوق السعودية، وتشمل السندات الحكومية والسندات الخاصة بالشركات. السندات الحكومية هي تلك التي يصدرها الحكومة السعودية لتمويل مشاريع تنموية أو لتلبية احتياجات الخزانة العامّة. بينما تصدر الشركات السعودية السندات الخاصة بها لتمويل مشاريعها أو لتعزيز رأس المال الخاص بها.
إقرا أيضاً: دور مؤسسة النقد العربي السعودي (ساما) في تنظيم السوق المالية السعودية
عملية تداول السندات تتم عبر سوق المال السعودي. وهناك منصات تداول مثل السوق المالية السعودية (تداول) التي تتيح للمستثمرين شراء وبيع السندات. تتم عملية التداول على أساس العرض والطلب. حيث يحدد المستثمرون الأسعار والكميات التي يرغبون في شراء أو بيعها.
ما الفرق بين تداول السندات والصكوك في سوق المملكة العربية السعودية؟
الصكوك والسندات عِبارة عن أدوات مالية يتم إصدارها لجمع التمويل. إلا أنّهما يختلفان في الطبيعة والهيكل والمعايير الشرعية المتبعة فيهما. وهنا سوفَ نوضح لك الفرق بين الصكوك والسندات:
طبيعة الأداة المالية
- السندات: تُعتبر السندات أدوات دين تمنح المستثمرين حقوق دينية تتضمن توقع استرداد رأس المال مع فوائد في فترة زمنية محددة.
- الصكوك: تُعتبر الصكوك أدوات تمويل إسلامية، حيث تمتاز بعدم وجود فوائد ربوية محظورة شرعاً. بدلاً من ذلك، تتضمن الصكوك حقوق مشاركة في أرباح المشروعات أو استثمارات محددة.
الهيكل والتنظيم
- السندات: تصدر السندات بشكل عام من قبل الحكومات أو الشركات لجمع الأموال. يتم تحديد شروط السندات، مثل قيمتها ومدّة الاستحقاق والفائدة المستحقة.
- الصكوك: يتم إصدار الصكوك بواسطة الجهات الحكومية أو الشركات وفقاً لمبادئ التمويل الإسلامي. يتم توفير هيكل خاص للصكوك يتضمن تعاقدات معينة تتوافق مع الشريعة الإسلامية.
المعايير الشرعية
- السندات: يمكن أن تكون السندات مبنيّة على أنظمة وقوانين غير إسلامية وتشمل الفوائد الربوية التي تعتبر محظورة في الشريعة الإسلامية.
- الصكوك: يتم تصميم الصكوك وفقاً لمعايير التمويل الإسلامي وتتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية. تتجنب الصكوك الفوائد الربوية وتعتمد الصكوك على هياكل تعاقدية مُبتكرة تتيح توفير استثمارات خاليّة من الربا وتحقق الشفافية والعدالة في توزيع الأرباح والمخاطر بين الأطراف المشاركة.
آلية العائد
- السندات: يحصل حامل السند على عائد ثابت بنسبة محددة تحددها الشركة أو الحكومة المصدّرة للسندات، ويتم دفع الفائدة بشكل دوري لحامل السند.
- الصكوك: يتم تحقيق العائد على الصكوك من خلال توزيع الأرباح التي تتولد من الأعمال التجارية أو المشروعات المدعومة بالصكوك. يعتبر العائد متغيراً ويرتبط بنتائج الأعمال والأرباح المحققة.
المراجعة الشرعية
- السندات: لا يتطلب إصدار السندات مراجعة شرعية خاصة. حيث يمكن أنّ تصدر وفقاً للأنظمة القانونية المعمول بها في السوق المالية.
- الصكوك: يتطلب إصدار الصكوك مراجعة شرعية متخصصة للتأكد من توافق هيكل الصكوك وشروطها مع مبادئ وأحكام الشريعة الإسلامية.
كيف يتم تداول السندات في المملكة العربية السعودية؟
تداول السندات في المملكة العربية السعودية يتم عبرَ السوق المالية السعودية، والتي تعرف أيضاً باسم “تداول”. إليك خطوات عملية تداول السندات في المملكة العربية السعودية:
- افتح حساب لدى وسيط معتمد: يجب أن تقوم بفتح حساب تداول لديك لدى وسيط مُعتمد في السوق المالية السعودية. يُمكنك اختيار وسيط من الشركات المالية المرخصة والمسجلة في الهيئة السعودية للسوق المالية (تداول).
- تحديد السندات المرغوبة: قم بتحديد السندات التي ترغب في شرائها أو بيعها. يمكن أن تكون هذهِ السندات حكومية أو تجارية وتختلف في القيمة والفائدة ومدّة الاستحقاق وغيرها من الشروط.
- أدخل الطلب: قم بتقديم طلب شراء أو بيع السندات المحددة إلى الوسيط. يجب تحديد الكمية والسعر المطلوب للتداول. يمكن أن يكون هناك أوامر فورية (Market Orders) أو أوامر محددة (Limit Orders). حيث يتم تحديد الحد الأعلى أو الأدنى للسعر الذي ترغب في الشراء أو البيع به.
إقرا أيضاً: كشف الستار عن أفضل شركات أداءً في السوق المالية السعودية
- تنفيذ الصفقة: بمجرد تطابق طلبك مع عرض آخر، ستتم عملية تنفيذ الصفقة. ستتم معالجة الطلبات وتوفير التسوية المالية ونقل الملكية عبر السوق المالية.
- المتابعة والتسوية: بعد تنفيذ الصفقة، ستتلقى تأكيداً لعملية التداول وتفاصيل الصفقة. يجب متابعة حسابك وتحديث المحفظة ومراقبة الأداء والتحويلات المالية المتعلقة بالسندات.
فيديو كيف يتم تداول السندات في سوق “تداول”
هل يعتبر تداول السندات استثمار جيد؟
تُعتبر السندات واحدة من الأدوات الاستثمارية المشهورة والمستخدمة على نطاق واسع. ومع ذلك، ما إذا كانت السندات استثماراً جيداً أم لا يعتمد على العديد من العوامل، بما في ذلك:
- أهداف الاستثمار الشخصية: يُعتمد تقييم جودة السندات على مدى توافقها مع أهدافك الشخصية للاستثمار. إذا كنت تبحث عن استثمار ذو دخلً ثابتً وتوزيعات منتظمة، فقد تعتبر السندات خياراً جيداً.
- المخاطر والعوائد: تُعتبر السندات استثماراً ذو مخاطرة منخفضة نسبياً مقارنة بأدوات الاستثمار الأخرى. مع ذلك، فإنّ العائد على السندات عادة محدود نسبياً بالمقارنة مع الأسهم أو الأدوات الاستثمارية الأخرى.
- الفائدة الربوية: يتوقف الاهتمام بالسندات أيضاً على الرأي الشخصي والمعتقدات المتعلقة بالفوائد الربوية. بعض المستثمرين قد يفضّلون الابتعاد عن الفوائد الربوية المحرمة والتوجهُ نحو الصكوك وأدوات التمويل الإسلامي.
- التنوّع في المحفظة: يُعتبر احتواء محفظة الاستثمار على مجموعة متنوعة من الأصول المالية أمراً جيداً. السندات يمكن أن تكون إضافة قيّمة لتنويع المحفظة وتقليل المخاطر.
- ظروف السوق والاقتصاد: تؤثّر الظروف الاقتصادية وأحوال السوق على أداء السندات. ففي بعض الأحيان، قد تتأثر السندات سلباً بارتفاع أسعار الفائدة أو تدهور الأوضاع الاقتصادية. لذلك، يجب مراعاة الظروف الاقتصادية الحالية وتوقعات المستقبل عند اتخاذ قرارات الاستثمار في السندات.
بصفة عامة، يعتبر تداول السندات استثمار جيد للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار بشكل محدود المخاطر والحصول على دخل ثابت. إضافة إلى ذلك، يُمكن أن تكون السندات خيارً مناسبً للمستثمرين الذين يبحثون عن التوازن بين المخاطرة والعائد ويرغبون في تنويع المحفظة الاستثمارية.
مع ذلك، يجب أن تدرس وتقيّم السندات المتاحة لـ تداول السندات في المملكة العربية السعودية بعناية، بما في ذلك تصنيف الائتمان والتقييمات الائتمانية وشروط الاستحقاق والفوائد المعروضة. كما يوصى بالتشاور مع مستشار مالي محترف قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية لضمان تلبية احتياجاتك الشخصية وأهدافك المالية.
