used margin الهامش المحجوز.. 4 مفاهيم و 5 خصائص للتداول؟

الهامش المحجوز والتداول في مجال العملات الرقمية ينطوي على العديد من المفاهيم والمصطلحات التي يحتاج كل متداول ومستثمر إلى معرفتها، وذلك لتحقيق أفضل تجربة تداول ممكنة، ويحقق من خلالها المكاسب المرجوة. ولعلّ من أكثر مصطلحات وأنواع التداول شيوعًا في العالم الرقمي وسوق الأوراق المالية هو التداول بالهامش Margin Trading، وما يتضمنه من مفاهيم ضرورية لعملية التداول وأهمها الهامش المتاح والهامش المطلوب وغيرها الكثير من المفاهيم مما سنتناولها في الأسطر التالية، وعلى وجه التحديد مفهوم الهامش المحجوز used margin الذي سنعرضه بشيء من التفصيل.

التداول بالهامش Margin Trading

التداول بالهامش هو إحدى أدوات التداول التي تتيح للمتداول الدخول في صفقات تداول أكبر من رصيد حسابه، وبذلك حتى وإن كان رأس المال صغير، فبإمكانهم التداول بحسابات الهامش الخاصة بهم بمبالغ أكبر من حساباتهم العادية، وهذه الأموال تكون من طرف ثالث “غالبًا ما يكون متداول ثالث”.

إقرا أيضاً: ما هو الهامش المتاح ومالفرق عن الهامش المستخدم

وبالتالي إن التداول بالهامش يعمل على تضخيم نتائج التداول بشكل يحقق أرباحًا أكبر للمتداولين، ولكنه في الوقت نفسه، ينطوي على مخاطرة بنفس قدر الربح، في حالة الخسارة ستتضاعف الخسائر مثلما يحدث في الصفقات الرابحة.

والجدير بالذكر أن للتداول بالهامش عناصر، هي:

• الرصيد Balance.
• الهامش المحجوز used margin.
• الهامش الحر Free margin.
• مستوى الهامش Margin Level.
• إجمالي السيولة مع الصفقات Equity.

وفي مقالنا هذا سنقدم لمحة تعريفية حول الهامش المحجوز  used margin على وجه الخصوص.

ما هو الهامش المحجوز used margin

بدايةً لا بد من فهم مصطلح الهامش المطلوب، فعندما تفتح مركزًا جديدًا للتداول بالهامش، يتم وضع مبلغ محدد من المال جانبًا و”تأمين”. هذا المبلغ المحدد من المال يسمى الهامش المطلوب. كل مركز محدد له الهامش المطلوب الخاص به والذي يعتمد على متطلبات الهامش وتفاصيل المركز.

من ناحية أخرى، يشير إلى النسبة المئوية المطلوبة من مبلغ الهامش لفتح صفقة التداول، وتختلف هذه النسبة تبعًا لزوج العملات الذي سيتم تداوله.

بالإضافة إلى ذلك، لا بد من التمييز بين مفهومين: الهامش المتاح، والهامش المحجوز. حيث يشير مصطلح الهامش المتاح إلى إجمالي المال الذي يمكن تداوله في يوم محدد، يُعرف الهامش الحر أيضًا بالهامش القابل للاستخدام ويشير إلى رأس المال الذي لم يستخدمه المتداول لفتح المراكز. في معظم الحالات، يتم حساب الهامش القابل للاستخدام على أنه الفرق بين حقوق الملكية والهامش المحجوز.

وبذلك فإن الهامش المحجوز هو صافي الأموال المستخدمة خلال عمليات التداول المنفذة خلال يوم محدد. كما يشير الهامش المستخدم إلى المبلغ المالي الذي تحتاج إيداعه لإبقاء جميع تداولاتك مفتوحة، بمعنى آخر “هو مجموع الهوامش المطلوبة”.

خصائص الهامش المحجوز used margin

• يُطلق عليه أيضًا اسم الهامش المستخدم أو المقفول.
• لا يمكن استخدامه لفتح  صفقات جديدة.
• يشير إلى المبلغ المحظور لأوامر الفتح التي لم يتم تنفيذها بعد.
• يظهر المبلغ في الهامش المحجوز كلما أجريت عملية بيع أسهم أو فتح مراكز F&O.
• تتم إعادة الهامش المحجوز إلى الهامش المتاح عندما يتم تعديل مركز المتداول، وإغلاق صفقة التداول نهائيًا.

كيفية حساب الهامش المحجوز used margin؟

يمكن حساب الهامش المستخدم بعدة طرق، اعتمادًا على ما إذا كنا نستخدم الرافعة المالية أم لا، وسنوضح ذلك من خلال المثال التالي:

إقرا أيضاً: كيف تعمل الرافعة المالية Leverage 

في حال كنت ترغب بفتح مركز تداول في سوق USDT / USD. سعر 1 USDT هو 1 دولار. 1 لوت يساوي 1 USDT والهامش المطلوب 5% (20x رافعة مالية). فإذا فتحت مركزًا بقيمة 10000 لوت “عقد”، فإن قيمته الافتراضية ستكون 10000 دولار أمريكي (1 * 10000). في هذه الحالة، الهامش المطلوب هو 500 دولار أمريكي (10،000 × 0.05).

أما إذا لم يكن لديك أي مراكز أخرى، فسيكون الهامش المستخدم أيضًا 500 USDT. ولكن إذا قررت فتح مركز آخر بهامش مطلوب 100 دولار أمريكي، فسيكون الهامش المستخدم 600 دولار أمريكي (500 + 100).

ما هو مستوى الهامش ؟

بصفة عامة إن مستوى الهامش يتيح للمتداول معرفة إن كان بإمكانه فتح صفقات تداول جديدة أم لا، فإن كان مستوى الهامش 0% هذا يعني أنه ليس هناك صفقات مفتوحة والهامش الحر 100%. أما في حال كان مستوى هامش التداول بنسبة 100% يعني أن رصيد الحساب يساوي الهامش المستخدم. هذا يعني عادةً أن الوسيط لن يسمح بأي صفقات أخرى على حسابك حتى تضيف المزيد من المال إلى حسابك أو تزيد أرباحك غير المحققة.

مفاهيم التداول بالهامش

• هامش الصيانة: يشير هذا المصطلح إلى الحد الأدنى من الرصيد الذي عليك أن تحتفظ به قبل أن تودع المزيد من الأموال بغية سداد القرض.
• نداء الهامش: في حال طلب منك الوسيط إيداع المزيد من الأموال لسداد القرض أو إغلاق مراكزك، هذا ما يُعرف بنداء الهامش. وفي هذه الحالة تمتلك شركة الوساطة الخاصة بك الحق في إغلاق المراكز المفتوحة الخاصة بك لسداد القرض وذلك دون الرجوع إليك، كما يمكنها فرض عمولة عليك مقابل المعاملات التي تجريها.
• الهامش المبدئي: عند فتح حسابك يمكنك اقتراض قرابة 50% من سعر السهم أو ما يقل عن ذلك 10% أو 20%، هذا المبلغ المُقترض يُعرف باسم الهامش المبدئي أو الأولي.
• الحد الأدنى للهامش: وهو المبلغ الذي عليك إيداعه في البداية لفتح حساب الهامش وهو لا يقل عن 2000 دولار أمريكي، ولا يمكن للوسيط فتح الحساب دون الرجوع إليك.

إقرا أيضاً: ماهو مفهوم العقد القياسي Standard Lot

مزايا وعيوب التداول بالهامش

مزايا التداول بالهامش

الميزة الأساسية للتداول بالهامش بالنسبة للمستثمرين هو الاستفادة من الرافعة المالية، التي توفر لهم التداول برأس مال أكبر مما يملكون، وبالتالي تضاعف قوتهم الشرائية. هذا فضلًا عن الأرباح والمكاسب الكبيرة التي يعود بها على المستثمرين، نتيجة القدرة على استثمار مقدار أكبر من الأسهم والأوراق المالية.

بالإضافة إلى ذلك، هذا النوع من التداول يوفر للمستثمرين نوع من المرونة في سداد القروض، فليس هناك جدول محدد للسداد، وهذا ما يجعل آلية السداد تتم بطريقة بسيطة.

عيوب التداول بالهامش

من أكبر عيوب هذا النوع من التداول هو مضاعفة الخسائر بالآلية ذاتها التي يضاعف بها الأرباح، وهذا ما قد يعرض المستثمر لمبالغ إضافية من الديون قد تصل إلى صرف رأس المال.

من ناحية أخرى، إن التداول بالهامش ينطوي على تكاليف مرتفعة، ولا سيما للوسطاء الذين يتقاضون رسوم الفائدة. هذا فضلًا عن ضرورة وجود رأس مال إضافي في حال تعرض المستثمر لتلبية نداء الهامش وذلك عند انخفاض قيمة الأوراق المالية المحتفظ بها. وفي حال لم يتمكن المستثمر من دفع المبالغ المطلوبة وفق الهامش المطلوب، سيتعرض حسابه ومراكزه المفتوحة للإغلاق القسري، مما يكبد المستثمر خسائر فادحة.

وبذلك، وبعد أن استعرضنا أهم الأفكار حول التداول بالهامش وأنواعه، وأهم المفاهيم المرتبطة به، نجد أنه نوع من التداول يلجأ إليه المستثمرون في حال لم تتوفر لديهم الأموال الكافية ويرغبون في تحصيل مكاسب كبيرة، ولكن مثله مثل أي نوع من أنواع التداول ينطوي على مخاطر محتملة تتطلب من المستثمر أن يضعها في حسبانه قبل البدء بأي صفقة.