كيف تعمل الرافعة المالية Leverage.. وماهي عيوب استخدامها؟

الرافعة المالية Leverage هي من أدوات التداول التي يمكن استخدامها في أسواق مالية مختلفة، مثل: تداول الفوركس، العملات الأجنبية والرقمية، الأسهم، المؤشرات والسلع. وتعد من أدوات التداول المفضلة لدى المتداولين ولا سيما المبتدئين، والتي توفر لهم درجة حماية من التعرض للخسارة. ولكنها كغيرها من أدوات التداول تنطوي على مخاطر محتملة، لذا لا بد من التعرف على هذه الأداة وكيفية الاستفادة منها، وهذا ما سنتناوله في الأسطر التالية، حيث سنشرح ماهية الرافعة المالية وكيف يتم حسابها وكيف يمكنك استخدامها، بالإضافة إلى كيفية درء المخاطر التي تنطوي عليها.

ما هي الرافعة المالية Leverage

من الأمور الجذابة بالنسبة للمتداولين والمستثمرين في السوق المالية، هي عدم دفع المبالغ المستثمرة بشكل كامل، مما يقلل من احتمالية المخاطرة في نظرهم، وأداة التداول التي توفر هذه الميزة هي الرافعة المالية Leverage. والتي تعرف أيضًا باسم التداول بالهامش رغم وجود بعض الاختلافات.

إقرا أيضاً: ما هو مفهوم العقد القياسي Standard Lot

وتشير الرافعة المالية إلى استخدام كمية أقل من رأس المال المستثمر للتعرض لمراكز تداول أكبر. في حين يشير التداول بالهامش إلى مقدار رأس المال المطلوب لفتح صفقة.

وبشكل محدد أكثر، الرافعة المالية هي النسبة المطبقة على مبلغ الهامش لتحديد حجم الصفقة التي سيتم وضعها. على سبيل المثال: الرافعة المالية بنسبة 1:10 تعني أنه لفتح مركز والحفاظ عليه، فإن الهامش المطلوب هو عُشر حجم الصفقة. حيث أنه إذا أراد المتداول إجراء تداول بقيمة 10000 دولار على أصل مالي برافعة مالية 1:10، فإن متطلبات الهامش ستكون 1000 دولارًا.

والجدير بالذكر أن هذه الأداة تلائم المتداولين الذين يتابعون تحركات السوق وتقلباته على المدى القصير، في حيث أنها أقل ملائمة لأولئك الذين يتداولون على المدى الطويل، حيث يكون نهج “الشراء والاحتفاظ” أكثر ملاءمة.

كيف تعمل الرافعة المالية Leverage

بدايةً، ولا سيما بالنسبة للمتداولين المبتدئين، الأفضل البدء برافعة مالية أقل من الحد الأقصى المسموح به. يتيح ذلك للمتداولين الاحتفاظ بصفقاتهم مفتوحة بالحجم الكامل، حتى لو كانوا يعانون من عوائد سلبية.

سنعرض مثال لنوضح آلية عمل الرافعة المالية: في حال أردت التداول في صفقة على زوج عملات يورو/ دولار أمريكي، وسعر الصرف الحالي لزوج العملات 1.13، في حين أن المبلغ المودع في حساب المستثمر الخاص بك يبلغ 100 دولار. في هذه الحالة، الحد الأدنى لحجم التداول يبلغ 0.01 عقد. وفي هذه الحالة يمكنك شراء 1000 يورو، وستحتاج ما يزيد عن 1130 دولار أمريكي، لكن المبلغ المودع في حسابك هو 100 دولار فقط، هنا يمكنك استخدام الرافعة المالية بحيث يمكنك التداول بحجم أكبر. وفي هذه الصفقة أنت تحتاج إلى رافعة مالية بنسبة 1:20، لتتمكن من دخول الصفقة ولتتداول بحجم 0.02 عقد، والتي تمكنك من التعامل على 2000 دولار وبالتالي فتح مركز التداول.

عيوب استخدام الرافعة المالية Leverage

على الرغم مما يحققه استخدام الرافعة المالية Leverage من أرباح مضاعفة بالنسبة للمتداولين، إلا أن استخدام هذه الأداة ينطوي على الكثير من المخاطرة، حيث أنها في الوقت ذاته من الممكن أن تضاعف الخسارة.

من ناحية أخرى، يرى العديد من المتداولين أن هامشهم قد تم القضاء عليه بسرعة لا تصدق بسبب الرافعة المالية العالية جدًا. يجب على المتداولين المبتدئين توخي الحذر بشكل خاص عند ممارسة التداول بالهامش، فمن الأفضل أن يكونوا أكثر حكمة واستخدام رافعة مالية أقل، حيث تعني الرافعة المالية المنخفضة أنه من غير المرجح أن يمحو المتداولون كل رأس مالهم إذا ارتكبوا أخطاء.

نسب الرافعة المالية Leverage في الأسواق المالية

• الرافعة المالية لتداول العملات الأجنبية

بصفة عامة يُقصد بتداول العملات الأجنبية هو بيع وشراء العملات الأجنبية عبر البورصة العالمية وسوق الفوركس، وهنا تكون نسب الرافعة المالية ما يقارب 1:30، وهي نسبة مرتفعة، وهذا يعني أن هناك فرصة كبيرة للربح وكذلك للخسارة، يمكن أن يعتمد هذا أيضًا على نوع المتداول، سواء كان تاجر تجزئة أو محترفًا، حيث يمكن للمتداولين المحترفين استخدام رافعة مالية أعلى بكثير تصل إلى 1:500.

إقرا أيضاً: 5 أسباب تجعلك تستخدم العقد المصغر Mini Lot

• الرافعة المالية للمؤشرات

يشير مصطلح المؤشرات إلى أداء السعر الإجمالي لمجموعة من الأصول من بورصة معينة. تشمل المؤشرات المتداولة بشكل شائع FTSE 100 وS&P 500 وDow Jones 30. تميل المؤشرات إلى الحصول على معدلات هامش منخفضة جدًا وبالتالي معدلات رافعة مالية عالية تبلغ حوالي 1:20.

• الرافعة المالية للأسهم

سوق الأسهم هو أيضًا من الأسواق المالية ذات نسبة رافعة مالية منخفضة نسبيًا، حيث تقدم أسعار تداول العقود مقابل الفروقات على أكثر من 9000 سهم دولي وصناديق الاستثمار المتداولة داخل سوق الأسهم. تبدأ نسب الرافعة المالية من 1:5 أو معدل هامش 20٪ للأسهم الدولية الكبرى مثل Apple وTesla وAmazon. ينطبق هذا على المستوى الأدنى بين 0-13600 وحدة. عندما تفتح مركزًا أعلى من هذا المبلغ، سيزداد معدل الهامش، مما يؤدي بالتالي إلى خفض نسبة الرافعة المالية التي يمكنك التداول بها.

• الرافعة المالية للعملات الرقمية

إن تداول العملات المشفرة مثل البيتكوين Bitcoin والإيثيريوم Ethereum ولايت كوين Litecoin بشكل عام يتسم بقدر كبير من التقلب والتذبذب، لذا يُنصح المستثمرون بتوخي الحذر عند استخدام الرافعة المالية كجزء من استراتيجية التداول الخاصة بالعملات الرقمية، حيث من الممكن أن يتعرضوا لخسائر كبيرة.

صيغة نسبة الرافعة المالية

عند استخدام الرافعة المالية لا بد وأن نكون على دراية بكيفية حساب نسبة الرافعة المالية، حيث تُستخدم صيغة نسبة الرافعة المالية التالية بشكل شائع ويسهل تذكرها: L = A / E.

إقرا أيضاً: أهمية عقد المايكرو Micro Lot

حيث L هي الرافعة المالية، وE هي مبلغ الهامش (حقوق الملكية) وA هي مبلغ الأصل. أي أن قسمة مبلغ الأصل على مبلغ الهامش يعطي نسبة الرافعة المالية.

مخاطر الرافعة المالية Leverage

في الحقيقة كل أنواع التداول سواء تداول الفوركس أو العملات الأجنبية أو الرقمية أو تداول الأسهم والمؤشرات، ينطوي على نسبة كبيرة من المخاطرة، فاحتمالات الربح والخسارة عالية جدًا. والأمر ذاته ينطبق عند استخدام الرافعة المالية للتداول كما سبق وذكرنا، لذا من الضروري أن يحدد المتداول نسبة الرافعة المالية التي سيستخدمها قبل البدء بالتداول، ففي كثير من الحالات يشكل التداول بحجم أكبر أمر جذاب بالنسبة للمتداولين، ولكن الأفضل أن تحدد نسبة الرافعة المالية بالمقدار الذي يمكنك تحمل خسارته.

بمعنى آخر، ولدرء مخاطر التداول بالرافعة المالية، عليك أن تضع استراتيجية تداول واضحة منذ البداية، وأن تكون مبنية وفق نقطتين أساسيتين، هما: مقدار المخاطرة التي يمكن تحملها في الصفقة، ومقدار المخاطرة التي يمكن تحملها خلال اليوم.

يجب على المتداول أيضًا تحديد عدد الصفقات التي يريد إجراؤها يوميًا. يمكن أن يكون هذا رقمًا محددًا أو عددًا أقصى. على سبيل المثال: قد يقرر المتداول أنه مهما كان السوق، سيجري ثلاث صفقات كحد أقصى في اليوم. في كل حالة، يمكن للمتداول قسمة النسبة المئوية التي يرغب في المخاطرة بها يوميًا على هذا الرقم.

إدارة مخاطر التداول بالرافعة المالية

من الأدوات الشائعة لإدارة المخاطر التي يجب أخذها في الاعتبار عند التداول باستخدام الرافعة المالية هي أداة وقف الخسارة. من خلال تنفيذ أمر وقف الخسارة على مركزك، يمكنك الحد من خسائرك إذا كان السوق الذي اخترته يتحرك في اتجاه غير مواتٍ. على سبيل المثال: قد يختار المتداول رقمًا محددًا مسبقًا لا يريد تجاوزه، مما يعني أنه سيتم بيع حصتك في الأداة بالسعر المحدد. ومع ذلك، يرجى ملاحظة أن نقاط وقف الخسائر الأساسية تكون عرضة لفجوة السوق والانزلاق.

 يعمل وقف الخسارة المضمون تمامًا بنفس طريقة أوامر الإيقاف الأساسية، على الرغم من أنه يمكن للمستثمرين اختيار دفع رسوم رمزية لضمان إغلاق الصفقة بالسعر المحدد بالضبط. بهذه الطريقة، إذا كنت قد استخدمت رافعة مالية عالية بشكل خاص في التداول، فستكون هناك فرصة أقل لمضاعفة خسائرك، بغض النظر عن تقلبات السوق.

هذه أبرز المعلومات حول الرافعة المالية Leverage، وآلية عملها، عيوبها، والمخاطر المحتملة وكيفية إدارة هذه المخاطر، ولكن لا بد من التذكير أنه قد لا تكون الرافعة المالية مفيدة في كل الصفقات، أو أن تحقق النتيجة المرجوة، لذلك فإن التخطيط جيدًا قبل الدخول في أي صفقة وتحديد أدوات التداول الخاصة بك والملائمة لنوع الصفقة يعد أمرًا ضروريًا.