إن موجة إليوت هي عبارة عن نظرية خاصة بالتحليل الفني، يتم استخدامها من أجل وصف تحركات الأسعار في السوق المالي. تم تطوير هذه النظرية من قبل “رالف نيلسون إليوت” بعد أن لاحظ وحدد أنماط الموجات الكسورية المتكررة. من الممكن أن يتم تحديد الموجات في تحركات أسعار الأسهم وفي سلوك المستهلك، كما يمكن وصف المستثمرين الذين يحاولون الاستفادة من اتجاه السوق بأنهم يركبون موجة حركة قوية وكبيرة من قبل مالكي المنازل لاستبدال الرهون العقارية الحالية بأخرى جديدة ذات شروط أفضل تسمى موجة إعادة التمويل.
تم تأسيس نظرية موجات إليوت في عشرينيات وثلاثينيات القرن الماضي من قبل رالف نيلسون إليوت، محلل سوق الأسهم الشهير، والذي كان يعتقد أن هناك بنية أكثر شيوعاً للأسواق من الشكل الفوضوي الذي شاهده غالبية المحللين الآخرين في ذلك الوقت. ما زال عمله على الأمواج والدورات أحد أكثر الأساليب شيوعاً التي يمكن للمحللين التقنيين أن ينظروا عن طريقها إلى الأسواق المالية، على الرغم من وجود مجموعة من الآراء حول فعالية تقنياته.
ما هي نظرية موجة إليوت؟
بعد أن تم إجبار رالف إليوت على التقاعد بسبب مرض ما، احتاج الأخير إلى شيء ما من أجل شغل وقته، لذا بدأ في دراسة حوالي 75 عاماً من المخططات السنوية والشهرية والأسبوعية واليومية لكل ساعة و30 دقيقة عبر مؤشرات مختلفة، وكانت النظرية قد اكتسبت سمعة سيئة في عام 1935 وذلك عندما توقع إليوت تنبؤاً غريباً بحد أدنى لسوق الأسهم. أصبح منذ ذلك الحين عنصراً أساسياً لآلاف التجار والمستثمرين ومديري المحافظ من القطاع الخاص.
إقرا أيضاً: البولينجر باند للتداول.. أساسيات بسيطة لحساب المؤشر
وصف إليوت قواعد محددة تحكم كيفية تحديد أنماط الموجات هذه والتنبؤ بها والاستفادة منها، كما تمت تغطية هذه الكتب والرسائل والمقالات في Elliott’s Masterworks التي تم نشرها في عام 1994، حيث إن Elliott Wave International هي أكبر شركة مستقلة للتحليل المالي والتنبؤ بالسوق في العالم بأكمله والتي يعتمد التنبؤ وتحليل السوق بها على نموذج إليوت.
كذلك كان إليوت حريصاً على ملاحظة أن هذه الأنماط لا توفر أي نوع من اليقين حول حركة الأسعار في المستقبل، إلا أنها تعمل على المساعدة في ترتيب احتمالات حركة السوق المستقبلية، ويمكن استخدامها جنباً إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل الفني، بما في ذلك المؤشرات الفنية، من أجل تحديد الفرص المحددة. من الممكن أن يكون لدى المتداولين تفسيرات مختلفة لهيكل موجة إليوت للسوق في وقت معين.
ما هي الدوافع والموجات التصحيحية في إليوت ؟
من الممكن تصنيف موجة إليوت إلى دوافع وموجات تصحيحية كالآتي:
الموجات الدافعة
تتحرك هذه الموجات في اتجاه التريند الرئيسي وتتكون من 5 موجات تسمى الموجة 1 والموجة 2 والموجة 3 والموجة 4 والموجة 5. تتحرك الموجات: (1,2,3) في اتجاه التريند الرئيسي، في حين تتحرك الموجات (4,5) في الاتجاه المعاكس، وعادة ما يكون هناك نوعين من الموجات الدافعة، وهي الموجات الدافعة العادية والموجات القطرية.
الموجات التصحيحية
تعرف هذه الموجات التي تتعارض مع الاتجاه الرئيسي بالموجات التصحيحية، وتعتبر هذه الموجات أكثر تعقيداً وتستغرق وقتاً طويلاً من الموجات الدافعة، وتتكون أنماط التصحيح من ثلاث موجات ويشار إليها بالرموز (A,B,C). كما أن الأنواع الثلاثة الرئيسية من الموجات التصحيحية هي: الموجات المتعرجة والمثلثية والقطرية.
أنماط موجة إليوت
الآن سوف نتعرف على أنماط موجة إليوت:
الدافع
إن الدافع أو الموجة الدافعة هو الأكثر شيوعاً والأسهل تحديداً في السوق. مثل كافة الموجات المحركة، فإن الموجة الحافزة تمتلك خمس موجات فرعية هي: 3 موجات دافعة وموجات تصحيحية تم تصنيفها على أنها هيكل : 5-3-5-3-5. مع ذلك، فإن تشكيل الموجة يعتمد على مجموعة متنوعة من القواعد. إذا تم انتهاك أي من تلك القواعد، فلن تتشكل موجة الدافع وعلينا إعادة تسمية الموجة الدافعة المشتبه بها.
القطري
إن هذا النوع هو نوع آخر من الموجات المحركة، والتي مثلها مثل كافة الموجات المحركة، تتكون من 5 موجات فرعية وتتحرك في اتجاه التريند الأساسي. يبدو القطر وكأنه إسفين من الممكن أن يتمدد أو يتقلص، أيضاً، من الممكن ألا تحتوي الموجات الفرعية للقطر على 5، وذلك اعتماداً على نوع القطر الذي يتم ملاحظته.
إقرا أيضاً: جداول الشمعدان للمتداولين.. 8 أنماط يستخدمها المتداولين
مثل الموجات المحركة الأخرى، فإن كل موجة فرعية من الموجة القطرية لا تصحح بشكل كامل الموجة الفرعية السابقة. إلى جانب ذلك، فإن الموجة الفرعية 3 من القطر لا تكون هي الأقصر.
Zig-Zag
إن زيك زاك هو عبارة عن موجة تصحيحية تتكون من 3 موجات تسمى (A,B,C) وتتحرك بقوة لأعلى أو لأسفل، تكون الموجتان (A,C) هي موجات دافعة في حين تكون الموجة B تصحيحية (غالباً مع 3 موجات فرعية). الأنماط المتعرجة بشكل عام هي انخفاضات حادة في ارتفاع صعودي أو تقدم في صعود هبوطي يصحح إلى حد كبير مستوى السعر لأنماط الاندفاع السابقة. يمكن أيضاً تكوين متعرجات في مجموعة تعرف باسم المتعرج المزدوج أو الثلاثي، حيث يتم توصيل اثنين أو ثلاثة متعرجات بواسطة موجة تصحيحية أخرى بينهما.
مسطح
المستوى المسطح هو تصحيح آخر ثلاثي الموجات حيث تتشكل الموجات الفرعية في هيكل 5-3-3 والذي يسمى هيكل A-B-C. في الهيكل المسطح، تكون كل من الموجات (A,B) تصحيحية والموجة C تمتلك 5 موجات فرعية. يعرف هذا النمط بالشكل المسطح لكونه يتحرك بشكل جانبي. بشكل عام، داخل الموجة الدافعة، تكون الموجة الرابعة مسطحة، في حين أن الموجة الثانية نادراً ما تفعل ذلك.
المثلث
إن المثلث هو عبارة عن نمط يتكون من 5 موجات فرعية على شكل هيكل 3-3-3-3-3 يسمى A-B-C-D-E. يوضح هذا النمط التصحيحي توازن القوة ويتحرك بشكل جانبي. يمكن أن يتم توسيع المثلث، حيث تكبر كل من الموجات الفرعية أو تتقلص.
آلية عمل موجة إليوت
إن نظرية موجة إليوت هي عبارة عن نوع من أنواع التحليل الفني الذي يساعد المتداولين في فهم دورات السوق المالي. عن طريق اكتشاف التطرف في سيكولوجية السعر والمستثمر، يمكن للمتداولين التنبؤ بأنماط السوق عن طريق استخدام نظرية موجة إليوت. وفقاً لنظرية إليوت، يقال إن حركات السوق تتأثر بشكل كبير بسلسلة من الدورات في علم نفس الحشد. كما أن موقف السوق الحالي الذي يتناوب بين الدورات الهبوطية والصعودية، يحدد كيفية إنشاء نمط موجة إليوت.
مفهوم تحليل الموجة ككل لا يساوي تشكيل مخطط نموذجي حيث يمكنك فقط اتباع التعليمات، على عكس معظم تشكيلات الأسعار الأخرى. يوفر تحليل الموجة نظرة ثاقبة لديناميكيات الاتجاه ويساعد في فهم أعمق لتحركات الأسعار.
بالنسبة للعديد من الأشخاص في جميع أنحاء العالم، تستمر نظرية موجات إليوت في تزويد الأسواق بشعور بالبنية. القدرة على تعديل النظرية باستمرار كلما تم انتهاك قاعدة ما يمكن أن تجعل من الصعب استخدام النظرية كأداة تداول. ولكنه أيضاً يحسن بشكل كبير مستوى وضوح التعرف على الاتجاه. يمكن جعل مبادئ Elliott الأصلية معقدة بقدر ما يريده المتداول، ولكن مما لا شك فيه أنه نهج يختاره العديد من المتداولين لمنحه الأولوية في تكتيكات السوق الخاصة بهم.
