ما هي عملية إقراض العملات المشفرة وكيف تعمل؟

من أهم العوامل المهمة في معاملات إقراض العملات المشفرة، المقترض والمقرض. حيث المقترضون وضعوا العملة المشفرة كضمان لتأمين قروضهم من المقترض.

حيث كان تأثير وباء فيروس كورونا ضاراً بشكل كبير على عوائد الأدوات التقليدية للاستثمارات مثل الذهب والأسهم والعقارات، الأمر الذي دفع المستثمرين جميعاً للاتجاه نحو التشفير. حيث جرب الأفراد، والمستثمرين وأصحاب المؤسسات على حد سواء، حظهم في هذا المجال الذي حقق عوائد جيدة حتى خلال الركود الاقتصادي العالمي الذي أرعب الكثير من المستثمرين.

على الرغم من الجدل المحتدم حول العملات المشفرة، التي توفر نافذة كبيرة لتنمية الثروة بحماس، وطرقها المتقلبة للغاية، لا يمكن إنكار حقيقة أن هذا المجال قد نما بشكل كبير على مدار العامين الماضيين. حيث لا زال يبتكر، ويجرب أفكاراً مختلفة، ويكسر المزيد من الحواجز في هذه العملية، حيث إن أحد هذه المجالات هو إقراض العملات المشفرة.

ما هو إقراض العملات المشفرة؟

إن إقراض العملات المشفرة يعتبر أداة جيدة من أجل الحصول على النقد الذي تحتاجه بسرعة، وذلك كونه يسمح لك باستخدام ممتلكاتك المشفرة كضمان من أجل الحصول على قروض آمنة. إذا كنت تتساءل عن كيفية البدء في اقتراض العملات المشفرة، فإن إقراض التشفير المضمون هو حل قابل للتطبيق، حيث يسمح للمقترضين باستخدام أصولهم المشفرة كضمان للحصول على قرض عملة فعلية أو مستقرة.

كما أن هذا الأمر يتيح لك الحصول على المال دون الحاجة إلى بيع عملاتك المعدنية، واستخدام النقود من أجل تحقيق أهدافك، ثم سدادها لاستعادة السيطرة على أصولك. كما أن قروض التشفير تسمح لك باستخدام الأصول الرقمية التي تحتفظ بها توليد الأرباح عن طريق إقراض جزء أو كامل مقتنياتك.

إن منصات الإقراض المشفرة تلعب دوراً رئيسياً في صرف مثل هذه القروض، حيث إنه بشكل عام، يمكنك أن تقترض ما يصل إلى نحو 50% من قيمة أصولك الرقمية، كما يمكن أن تسمح لك بعض المنصات باقتراض المزيد. لا تحتوي قروض التشفير عموماً على مفهوم مثل EMI، ومن الممكن أن يسدد المقترضون عندما يستطيعون ذلك قبل انتهاء المدة المحددة. أما بالنسبة لأسعار الفائدة، فهي حوالي 4% على شبكة Celsius Network، على العملات المشفرة الشهيرة غير المستقرة.

إقرا أيضاً: كيفية تخزين Bitcoin على MetaMask

إن السؤال “هل يعد إقراض العملات المشفرة أمراً مربحاً؟” يعتمد على سلسلة من العوامل. فإذا تخلفت عن سداد ديونك، سوف ينتهي بك الأمر بفقدان أصولك. حيث إن التناقضات غير المجزأة من أصول العملات المشفرة أدت إلى تزايد المستخدمين لإقراض العملات المستقرة. حيث يمكن لمقرضي العملات المستقرة على شبكة Celsius Network، وNexo، كسب نحو 8%، أما على  Compound Finance، حيث هي منصة إقراض التشفير اللامركزية، يبلغ معدل النسبة المئوية للإقراض السنوي (APR) للـ(Dai (DAI، و USD Coin (USDD)  نحو 12٪، و9٪ على التوالي.

كيف تُقرَض العملة المستقرة؟

إن نماذج الإقراض والاقتراض من نظير إلى نظير (P2P)، عندما يتعلق الأمر بأسعار الفائدة، بشكل وثيق بسيناريو العرض والطلب. حيث إن الحجم الكبير من القروض إلى جانب انخفاض العرض من المقرضين، يعني عوائد عالية للمقرضين. مع ذلك، إذا كان الطلب على قروض التشفير منخفض، وكان العرض من المقرضين مرتفعاً، فسيكون سعر الفائدة للمقترضين منخفضاً وذلك من أجل جذبهم.

من الممكن أن يبدو هذا القسم مفيداً للغاية، إذا كنت تفكر في سبب ارتفاع أسعار الفائدة على العملات المستقرة. حيث تؤدي الفكرة الأساسية للعرض والطلب إلى إقراض العملات المستقرة، الأمر الذي يوفر عائدات سنوية بأرقام مزدوجة. كما لا تزال العملات المستقرة عبارة عن صناعة ناشئة فقط، حيث تبلغ نحو 2% إلى 3% فقط من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

كما أن قدراً كبيراً من عرض الإقراض على منصات الإقراض يأتي من العملات المستقرة، حيث يشتري الكثير من الأشخاص هذه العملات من أجل إقراضها على هذه المنصات فقط، إلا أنها منخفضة بشكل ينذر بالخطر مقارنة بتوريد أفضل العملات المشفرة. على سبيل المثال، حالة التمويل المركب، إذ يمتلك (Ether (ETH إمدادات إجمالية بنسبة 50٪ أكثر من DAI و USDC مجتمعين.

إقرا أيضاً: كيف تبيع البيتكوين ؟ إليك أفضل 5 طرق

عند مقارنتها بالطلب ستجد أرقاماً مذهلة. ففي التمويل المركب، يتفوق الطلب على DAI، وعلى ETH بنحو 40 مرة. حيث يقف تجار المؤسسات الكبيرة، ومعالجات دفع العملات المشفرة، وراء الطلب الهائل على DAI. كما يشمل تجار المؤسسات الكبيرة الأموال الاحتياطية، ومحركي السوق الذين يتقاضون قروضاً مشفرة لأغراض المضاربة.

كيف تُقرض العملات المشفرة؟

إن إقراض العملة المشفرة يضمن العملة الرقمية تماماً مثل إقراض الأوراق المالية. حيث يشبه الأمر في الأساس، قرض الرهن العقاري. كما يمكنك الاحتفاظ بأصول التشفير الخاصة بك، من أجل الحصول على القرض وسداده في وقت محدد مسبقاً. يمكن الحصول على هذه الأنواع من القروض عن طريق منصة إقراض التشفير، أو تبادل العملات المشفرة، وعلى الرغم من أنك تبقى محتفظاً بملكية العملة المشفرة المضمونة، إلا أنك تتخلى عن الحق في إجراء المعاملات باستخدام العملات الرقمية.

كما أن قروض العملات المشفرة تظهر كخيار قابل للتطبيق بسبب العديد من المزايا، مثل أسعار الفائدة المنخفضة واختيار عملة القرض ونقص الشيكات الائتمانية والتمويل السريع، إلى جانب القدرة على كسب دخل سلبي على العملة المشفرة الخاصة بك، والتي تكون باطلة. كما يمكنك أيضاً إقراض العملات الرقمية الخاصة بك، والحصول على APY عالية (أكثر من 10٪) على العديد من منصات التشفير.

إن كافة معاملات إقراض العملات المشفرة تتضمن طرفان متميزان، المقترض والمقرض. حيث يقع على عاتق المقترض إيداع أصول التشفير كضمان لتأمين القرض من المقرض. كما أن هذا الترتيب يعمل على المصالح المتبادلة، حيث يتلقى المقترض قرضاً فورياً مقابل أصوله المشفرة، في حين أن المقرض يكسب فائدة على المبلغ الصادر عنه بشكل قرض. وفي حال تخلف المقترض عن السداد، فإنه يتخلص من الأصول المشفرة الأساسية من أجل استعادة أمواله.

شرح خطوات إقراض العملات المشفرة

سواء كنت تبحث عن طريقة إقراض العملات المشفرة على Binance أو Coinbase أو غيرها من المنصات، فإن الأساسيات تبقى كما هي.

يتعين على المقترضين المرور بالخطوات التالية:

• القيام بتسجيل الدخول على المنصة، ثم وضع قيمة المبلغ المطلوب.
• دور المنصة هو إحصاء قيمة العملة المشفرة الموازية لقيمة المبلغ المطلوب، وذلك اعتماداً على نسبة إقراض العملة المشفرة.
• إيداع المبلغ الموازي على المنصة، ثم التقدم بطلب المبلغ المقرض.
• المنصة تتحقق من قيمة المبلغ الموازي الذي يقدمه المقترض.
• إذا توافق المبلغ المقرض مع المبلغ المقترض، يتم إيداع المبلغ في حساب المقترض.

إقرا أيضاً: ما الذي يمكنك شراءه بـ Bitcoin

يجب على المقرضين، اتباع الخطوات التالية:

• القيام بتسجيل الدخول على المنصة، واختيار سعر الفائدة المطلوب.
• يقدم المقرض أموال التشفير السائلة للمقترضين، ويحصل في المقابل على السندات، مع التأكيد على أن المبلغ المقروض قد وصل إلى المقترض.
• يحصل المقرضون على سندات إضافية عند سداد الفوائد.
• يمكن للمقرض إعادة السندات من أجل استرداد الأموال بعد الاتفاق على مهلة السداد المحددة.
• تسهل العقود الذكية إعادة السندات، واستلام العملات المشفرة في المقابل.

أشياء يجب معرفتها قبل البدء في إقراض واقتراض العملات المشفرة

يعتبر إقراض العملة المشفرة تكراراً للقروض المضمونة. لهذا، سوف تحتاج إلى توخي الحذر من بعض العوامل عند التعامل مع العملات المشفرة. مثل:

• عدم القدرة على الوصول إلى الأصول المضمونة، حيث لا يمكن للمقترض الوصول إلى الضمانات خلال فترة السداد.
• نداء الهامش، حيث إن انخفضت قيمة الضمان إلى ما دون حد معين، سيتعين على المقترض زيادة حيازته من أجل الحفاظ على القرض.
• نسبة القرض إلى القيمة، حيث في بعض الحالات، يبيع المقرض جزءاً من الأصول المضمونة، من أجل خفض نسبة القرض إلى القيمة.
• شروط سداد أقصر، عادة ما يمنح المقترض أقل من عام من أجل سداد المبلغ المقترض، وذلك اعتماداً على برنامج الاقتراض بالعملات المشفرة.
• أهلية الأصول، يجب على المقترض التأكد من أن الأصل الذي يملكه مؤهل من أجل أن يكون ضماناً على المنصة.

هل يجب عليك إقراض العملات المشفرة؟

من الممكن أن تكون حريصاً على معرفة ما إن كان إقراض العملات المشفرة آمناً أم لا. تأكد من أنك على دراية جيدة بالتفاصيل، قبل أن تصبح معرضاً للعملات المشفرة على منصة التشفير. حيث عندما تنقل العملة المشفرة الخاصة بك إلى أي منصة للإقراض، فإنهم يحتفظون بالوصول إلى مفاتيح العملة المشفرة، وليس أنت من يحتفظ به، كما أنك تحتفظ فقط بالسند الصادر عن العقد الذكي. تحقق من معايير التدقيق للعد الذكي، كما يمكن أن يساعدك تاريخ المشروع، وفريقه على توجيه قراراتك.

إذا بدأت بالإقراض بأعين مغمضة، فلا تتفاجأ إذا اختفى التشفير. فعلى سبيل المثال، لا تعتبر منصة QuadrigaCX، أقل من قصة رعب. حيث ناقش أحد الأفلام الوثائقية على نيتفليكس الوفاة المشبوهة لجيرالد كوتون، مؤسس QuadrigaCX، وهي بورصة للعملات المشفرة الكندية، وكيف اختلس أموال العملاء. حيث تم فقد أصول رقمية بقيمة 190 مليون دولار، واحتفظ بها في البورصة.

إقرا أيضاً: البيتكوين والتضخم

باختصار، سوف تحتاج إلى بذل العناية الواجبة واتخاذ الاحتياطات قبل تلقي النداء على المنصة التي تستخدمها من أجل الإقراض والاقتراض. فبغض النظر عن منصة الإقراض، إن معرفة قوانين اللعبة بشكل جيد وفهم القيود يعتبر أمراً مهماً للغاية عندما يتعلق الأمر بالأدوار الناجحة. فمن الممكن أن يكون الخطأ مكلفاً، لهذا من الأفضل وضع أفضل مهاراتك الاستكشافية في العمل.