عقود الخيارات.. ما هي الـ 3 مزايا التي يستخدمها المتداولين؟

مع الإقبال الكبير على الاستثمار في مجال العملات الرقمية، كان لا بد من التعمق والتعرّف أكثر على أهم الأدوات المالية المستخدمة في هذا المجال، والتي تقدم المساعدة والدعم للمتداولين والمستثمرين لتحقيق مزيدًا من الأرباح واستغلال الفرص المناسبة أثناء تقلبات السوق الرقمية وأسعارها. وفيما يلي سنتناول واحدة الأ من أهم هذهدوات وهي عقود الخيارات التي تساعد المتداولين على البيع والشراء بأسعار متفق عليها مسبقًا بشكل غير ملزم دون التأثر بالفروقات أو ارتفاع الأسعار قبل تاريخ محدد.

ما هي عقود الخيارات ؟

عقود الخيارات هي أحد أدوات التداول المالية، تتيح للمتداول خيارات البيع والشراء بناءً على نوع العقد الذي يملكه، وذلك وفقًا للسعر المحدد في العقد، إما في تاريخ الانتهاء، أو خلال فترة زمنية محددة.

إقرا أيضاً: طريقة استخدام ارتداد فابيوناتشي

وتتضمن عقود الخيارات: الورقة المالية، سعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية. كما أن تكلفتها بسيطة، والجدير بالذكر، أن عقود الخيارات تتيح فرصة المراهنة دون الحاجة للبيع أو الشراء بشكل مباشر، وهنا يترتب على المشتري دفع علاوة للبائع مقابل هذه الميزة. بالإضافة إلى أن عقود الخيارات تمنح البائع والمشتري الحق في البيع والشراء، ولكنهم ليسوا ملزمين بتنفيذ هذه الطلبات المحددة في العقد بشكل مسبق.

من ناحية أخرى، تسمح لك عقود الخيارات بالمضاربة على:

• ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أو ينخفض ​​عن سعره الحالي.
• بمقدار ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل.
• في أي تاريخ ستحدث هذه التغييرات في الأسعار.

أين يتم استخدام عقود الخيارات ؟

بصفة عامة يتم استخدام عقود الخيارات في مجالي الصناعة المالية والعقارات حسب الغاية التي تحققها:

• عقود الخيارات في الصناعة المالية: سترى في أغلب الأحيان عقود الخيارات في الصناعة المالية. حيث يمكنك اختيار فرصة شراء أو بيع الأسهم بسعر معين لفترة زمنية محددة. مرة أخرى، مشتر الخيار غير ملزم بتنفيذ خياره.
• عقود الخيارات في العقارات: توجد عقود الخيارات أيضًا بشكل شائع في العقارات، وذلك لأن المشتري المحتمل للعقار يحتاج غالبًا إلى وقت إضافي لإكمال الخطوات مثل تأمين التمويل ومعاينة العقار قبل إجراء عملية شراء فعلية. لذلك يمكن للبائع والمشتري المحتمل الاتفاق على مبلغ بيع معين بينما يكمل المشتري أي خطوات ضرورية. بمجرد موافقة المشتري على الشروط خلال تلك الفترة الزمنية المحددة، يمكن للأطراف إنشاء عقد ملزم للمعاملة.

أنواع عقود الخيارات

هناك نوعان من عقود الخيارات: عقد خيار الشراء calls وعقد خيار البيع puts.

• عقد خيار الشراء calls: يعمل بمثابة رافعة مالية لسعر السهم أو الأصل، ويتم الشراء للاستفادة من الأسعار المنخفضة، يمنح هذا النوع من العقود المشتري الحق في شراء العدد الذي يتضمنه العقد من الأسهم، وكذلك بيعها بسعر الإضراب، ولكن هذا ليس ملزمًا. في المقابل الكتّاب والذين هم “بائعي الخيارات” يجب عليهم التداول مع المشترين في حال قرروا تنفيذ خيارات البيع أو الشراء التي يتضمنها العقد.
• عقد خيار البيع puts: في هذا النوع من العقود يتوقع المشتري أن أسعار الأسهم ستنخفض، وينص العقد على حقهم في البيع بالسعر المحدد في العقد في حال انخفض السعر عن سعر الإضراب المحدد مسبقًا، أو في تاريخ انتهاء الصلاحية. وهنا يوجد خيارين للمشتري، إما بيع هذا العقد في حال لم يكن قد احتفظ بالأسهم في المحفظة، أو التنازل للبائع عه هذه الأسهم لشرائها بسعر الإضراب المحدد.

إقرا أيضاً: ما هي موجة إليوت.. 5 أنماط يعتمد عليها المتداولين

كيف تعمل عقود الخيارات ؟

هناك مجموعة من الشروط التي يجب أن تتضمنها عقود الخيارات، وهي:

• الأصل.
• تاريخ انتهاء العقد.
• سعر الإضراب، أو السعر الذي يمكن عنده التعامل مع الأصل الأساسي.

كما سبق وذكرنا، حسب نوع العقد تتم عملية التداول، إن كان عقد خيار شراء أو خيار بيع، حسب الهدف من العقد.

عادة ما يستخدم المتداولون عقود الخيارات لدرء المخاطر، ومع ذلك، يمكن أيضًا استخدام الخيارات للمضاربة. هذا لأن الخيارات عادة ما تكلف جزءًا فقط من تكلفة الأوراق المالية الأساسية نفسها. كما يمكن استخدام الخيارات كطريقة للحصول على الرافعة المالية، لأنها تسمح للمستثمر بالمراهنة على الأسهم دون الحاجة إلى شراء أو بيع تلك الأسهم بشكل مباشر.

لماذا يختار الناس عقود الخيارات ؟

بفضل المزايا والفوائد التي يجنيها المتداول من استخدام أداة عقود الخيارات، اتجه العديد من المتداولين إلى استخدامها بكثرة، ومن هذه المزايا:

• يتلقى البائع علاوة مالية: يتلقى بائع عقد الخيارات دفعة (قسط). يحصلون على هذا القسط بغض النظر عما يحدث في العقد بعد تلك النقطة. لهذا السبب ستجد متداولي الخيارات الذين يستخدمون أقساط التأمين المستلمة كمبلغ كبير من دخل محفظتهم الاستثمارية.
• يمكن للمشتري أن يحتفظ بحقه، دون أن يدفع الكثير: يستفيد مشتري الخيار أيضًا. يمكنهم تأمين حقهم في الحصول على الأصول المتضمنة في العقد مع طرح مبلغ صغير فقط من أموالهم مقدمًا. نظرًا لأن عقود الخيارات عادةً ما تكلف جزءًا فقط من تكلفة السهم أو الأصول الأخرى، ويكون سعر الإضراب مستحقًا فقط إذا قرر مالك الخيار تنفيذ عقده، حيث يمكن لمالك العقد الحصول على الحق في شراء الأصل بسعر مغري.
• تمنح عقود الخيارات المستثمرين المرونة: إذا استخدم المستثمر عقود الخيارات بشكل جيد، فإنها تمنحه المرونة في اتخاذ الإجراءات مع محفظته ويمكن أن تساعد في التحكم في المخاطر مع تعظيم العوائد.

ماذا تتضمن عقود الخيارات ؟

تحتوي عقود الخيارات على عناصر عقد نموذجي، بما في ذلك:

• العرض الذي قدمه الواعد.
• قبول الوعد.
• المقابل (هذا هو تبادل شيء ذي قيمة بشيء آخر ذي قيمة)
• التبادلية بين الأطراف.
• الأهلية القانونية للأطراف لإبرام العقد.
• الشروط المقبولة قانونًا.

بالإضافة إلى عناصر مكملة وهي:

• الأمن الأساسي.
• نوع الخيار (سواء كان خيار شراء أو خيار بيع).
• السلعة التي يشملها العقد.
• تاريخ نفاذ العقد.
• سعر الإضراب.
• تاريخ انتهاء الصلاحية.

قد ترغب في استخدام عقد الخيارات لشراء خيارات الأسهم أو العقارات، أو قد ترغب في تقديم خيارات الأسهم للموظفين. من المهم العمل مع محامٍ متمرس عند إنشاء هذه العقود.

عيوب التداول عبر عقود الخيارات

العديد من المستثمرين والمتداولين لا يفضلون التدخل في عملية التداول، ومع هذا النوع من التداول عليك اتخاذ ثلاث قرارات رئيسية “اتجاه السعر، السعر، الزمن”. بالإضافة إلى أن مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي (SEBI) يتطلب أن يوافق الوسطاء على حسابات العملاء لتداول الخيارات فقط بعد أن تملأ اتفاقية تداول الخيارات. يستخدم هذا لتقييم فهمك لتداول الخيارات والمخاطر المرتبطة به.

من ناحية أخرى، ولكسب المال من تداول الخيارات، ستحتاج إلى تعيين تنبيهات الأسعار ومراقبة السوق عن كثب لمعرفة متى تصبح تجارتك مربحة. وقد تتراوح العمولات من سعر ثابت إلى رسوم لكل عقد بناءً على المبلغ الذي تتداوله سواء عند شراء أو بيع الخيارات. نتيجة لذلك، يجب على متداولي الخيارات مراعاة هذه الرسوم عند النظر في ربحية استراتيجية الخيارات.

أخيرًا، نظرًا لأن تداولات الخيارات هي بطبيعتها قصيرة الأجل بطبيعتها، فمن المحتمل أن تؤدي إلى مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل.

وبذلك وبعد أن تناولنا التداول عبر عقود الخيارات، الذي هو نوع من المؤشرات المالية، يتيح لك التداول بالعديد من الأصول الرقمية من أسهم وعملات مشفرة وغيرها، ولكن لا بد من التنويه إلى المخاطر التي ينطوي عليها، وضرورة توقع الخسارة أو الرهانات وفق الإمكانية لدرء المخاطر قدر الإمكان.