إنّ التحليل الفنّي يبحثُ في بيانات السوق وذلك من أجل تحديد الاتجاهات والتنبؤات لتحرُّك السّوق مستقبلاً، أما عن التحليل الأساسي هو الذي يقوم بفحص الشؤون المالية ومجتمع المستخدمين والمرافق في العالم الحقيقي مستقبلاً.
يوجد طرق كثيرة ومتنوعة من أجل أن تستخدمها للبحث عن أي أصل تريد أنت تداوله، ولكن هناكَ أمرين رئيسيين يقوم المستثمر باستخدامها في ذلك وهما: التحليل الفنّي، التحليل الأساسي.
التّحليل الفني يعتمد على أداء السوق التاريخي للأصل:
يتمّ ذلك من خلال أن يتم مراقبة وفحص السعر مع مرور الوقت إضافةً إلى حجم التداول، كما يمكنك معرفة كيف يرى السوق الأصل، وهل في ارتفاع أو في انخفاض؟
هل يتم تداول الأصل بنطاقٍ واسع وبكميّاتٍ كبيرة؟، إنّ التحليل الفني يقوم بطرح مثل هذه الأسئلة.
التحليل الأساسي يقوم بالنّظر إلى أساسيات الأصل، كما أنه يعمل على دمج المعلومات مثل: البيانات المالية للعملات الرقمية، مجتمع المستخدمين والتطبيقات الواقعية المحتملة.
يقوم هاذان التحليلان بمساعدتك من أجل أن تقوم ببناء استراتيجية استثمار ناجحة، ويتم تطبيق كلاهما على كلّ من الأسهم والسندات إضافةً إلى العملات الرقمية.
كيف يعمل التحليل الأساسي
عن طريق التحليل الأساسي يمكنك معرفة إذا كان سعر الأصل مبالغ فيه أو أنّه يمتلك قيمة أقل من قيمته، كما يقوم بتوضيح مستقبل هذا الأصل وهل ستكون فائدته أكثر؟
حيثُ أنّ الهدف الرئيسي للتحليل الأساسي هو أن يأخذ الأصل قيمته الحقيقية، وذلك يتمّ عن طريق عدّة عوامل اقتصادية ومالية مختلفة.
كيف يعمل التّحليل الفني
إنّ التحليل الفني عبارة عن تحليل فعلي للسوق من ناحية العرض والطّلب، ودراسة سعر الأصل الحالي وسعر الأصل السابق وذلك من أجل التنبؤات باتجاه سعر الأصل الحالي وسعر الأصل السابق ومؤشراتٍ عدة، وذلك من أجل التنبؤات باتجاه سعر الأصل مستقبلاً، نظراً إلى أن المؤشرات والتنبؤات قد تكون خاطئة، وذلك المتداولين يقومون باستخدام عدة مؤشرات وذلك من أجل تقليل هذه الأخطار.
ويعتبر هذا التحليل عبارة عن فناً وليس علماً.
لماذا كل من التحليل الأساسي والتحليل الفني مهم
إنّ استخدام المتداول كل من التحليل الأساسي والتحليل الفني، فهذا الأمر يوفر رؤية أفضل لتداولاتك، فالأساسي ينظر إلى القيمة الأكثر موضوعية للأصل ونشاط الشبكة ونموذج العمل وغيرها، والفني يعتمد على أداء سوق الأصل.
كما يستطيع المتداول المحترف أن يستخدم واحد منهما، مثلاً: يقوم المتداول بإجراء تحليل فني باستخدام نماذج الحاسوب التي تقوم بفحص عمق التغيُّرات للسعر والحجم، الانحدارات، مؤشر القوّة النّسبية وسوق أسهم البيانات.
إذا كان هناك واحد من الأصول يمر بدورات انتعاش وكساد، يمكن للتّحليل الفنّي أن يعطي المستثمر نظرة ثاقبة بإيقاع هذه الدورات، حيث أنّ هذا الأمر يساعدهم على رؤية الفرص للاستفادة من الدورات قصيرة الأجل.
فديو شرح عن التحليل الاساسي والتحليل الفني
تاريخ التحليل الفني
إنّ تاريخ التحليل الفني يعود بمفهومه الحديث إلى الأمريكي الصّكفي تشارز داو.
قام تشارز داو مع صديقه إداوارد جونز وصديقه بيرجستريسر بتأسيس شركة داو جونز في عام ١٨٨٢، ثمّ بعد ذلك قامَ بتأسيس أوّل صحيفة اقتصادية في العالم، وعمِلَ فيها على كتابة مقالات خاصة في سوق الأسهم، وظلّ يكتب ويناقش حتّى توفّي في عام ١٩٠٢.
توفي واستلم بعده هاملتون واستكملَ ما تركه تشارز داو متبعاً الأسلوب نفسهُ.
ولم يترك داو خلفه قواعد أو فروض لنظريتهُ، فكانت بداية ظهور نظرية داو في عام ١٩٣٢.
حيث قام روبرت ريا بتلخيص ٢٥٠ مقالة تقريباً من مقالات داو ومقالات هاملتون ليقوم بتقديم نظرية داو، وهي التي كانت أساس نشأة التحليل الفني الموجود حالياً.
تاريخ التحليل الأساسي
إنّ بنيامين جراهام هو أساس وأب التحليل الأساسي، فهو أحد أهم الشخصيات في تاريخ الأسواق الماليّة.
في عام ١٩٣٤ حيث الكساد الكبير كان في ذلك الوقت، قام بنيامين جراهام وديفيد دور وهما بروفيسوران في كليّة كولومبيا للأعمال، وقاما بنشر كتاب يحملُ عنوان: تحليل الأوراق المالية.
وقاما باقتراح فكرة التحليل الأساسي من أجل أن يتم تقدير القيمة الحقيقية للأصل، وليتم استخدامهُ كأساس من أجل تحديد الاتجاهات قصيرة المدى لسعر الأصل في المستقبل.
كما تمّ تخصيص أكثر من ٣٠٠ صفحة من الكتاب، لمنهج التحليل الدقيق للبيانات المالية، حيث أنّ الكتاب من أكثر الكتب أهمية.
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفنّي
إن الاستثمار في الأسواق المالية يعتمد على التحليل الفني والتحليل الأساسي، وكل منهما يعارض الآخر في أحيانٍ كثيرة، حيث هناك جدالٌ مستمر بين التحليل الأساسي والتحليل الفني.
و بما أنّ كلاهما يهدفان إلى مساعدة المستثمر في البحث من أجل تحديد السعر المستقبلي للأصل، إلا أنهما مختلفان عن بعضهما البعض في الأدوات والتطبيق، التي يقومون باستخدامها من أجل الحصول على النتيجة المطلوبة.
حيث أنّ التحليل الأساسي كما ذكرنا سابقاً أنه يقوم بتقدير القيمة الجوهرية للأصل وذلك من خلال الاعتماد على البيانات، أما التنبؤات في التحليل الفني تعتمد على سعر الأصل وعلى حجم تداوله.
واقعاً، إن التحليل الفني لا يرتكز على القيمة الجوهرية، لكن التحليل الفني يقوم بتبسيط المفاهيم الخاصة بالتحليل الأساسي، مفترضاً أن كلّ المؤشرات اللازمة لوضع تنبؤات دقيقة يتمّ تضمينها في سعر الأصل.
كما أنّ المحللون الفنيّون يستخدمون مجموعة كبيرة من الأدوات من أجل التنبؤ في تحرّكات الأسعار.
المستثمرون الذين يقومون ببناء قراراتهم التجارية يعتمدون على القيمة الجوهرية للأصل وهم المستثمرون على المدى الطويل ، ويفضلون التحليل الأساسي لأنهم يعتبرونهُ منهجية البحث الأساسية.
كما أنّ المتداول الذي يتداول بشكلّ يومي والمضاربون وتجار المراجحة أو المستثمر على المدى القصير يفضلون التحليل الفني، باعتبارهم أنهُ يقوم بمنحهم تنبؤات سريعة وفي وقتها المناسب لتحركات الأسعار قصيرة المدى التي يهتمون بها، كما أن هناكَ البعض يحاولون الجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي لتنبؤات دقيقة أكثر على المدى الطويل.
الاختلافات الرئيسية بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
التحليل الأساسي
- تعدُّ ملاءمة للاستثمار أكثر من التداول .
- يستخدمها المستثمرون على المدى الطويل.
- يهدف إلى تحديد إذا كانَ الأصل مبالغ في قيمته.
- يتمّ تطبيقه على الأسهم بشكلّ رئيسي.
- يعطي معلومات عن القوائم المالية، الميزانيات العمومية، البيانات الصحفية.
- يتم التحليل فيه عبر فترات طويلة لمدة سنوات أو عقود.
- وتم اقتراحه لأول مرة في عام ١٩٣٤.
التحليل الفني
- ملاءمة للتداول أكثر من الاستثمار.
- يتمّ استخدامها من قبل المتداولون الذين يهتمون بتحرُّكات الأسعار على المدى القصير.
- يهدف إلى أن يعثر على أفضل توقيت لدخول السوق أو الخروج منه.
- يتم تطبيقه على جميع فئات الأصول.
- يعطي معلومات عن السعر وحجم التداول.
- التحليل يتم لفترات قصيرة لساعات أو لأيام.
- تمّ اقتراحه في القرن الثامن عشر.
نهايةً، عليكَ أن تضع في ذهنك أنَّ تنفيذ الاستراتيجيات الخاصة بالاستثمار قصير المدى النّجاح هو عبارة عن أمر صعب للغاية، فإنّ دراسة أنماط الأسعار لن تقوم بمساعدتك بالضرورة لتحصل على تنبؤات قويّة وجيدة، وخاصةً في الأسواق المتقلّبة، كما يمكنك أم تطلب مساعدة مستشار مالي في تطوير الاستراتيجية ومن أجل أن تفهم المخاطر المرتبكة بالاستثمار في العملات المشفرة.
اقرأ ايضاً:
