يمكن تعريف الرموز غير القابلة للاستبدال NFTs على أنها أصول رقمية، من الممكن أن تكون في أي مجال ابتداءً بالموسيقى والفن، وصولاً إلى الصور ومقاطع الفيديو. كما يمكنك استخدام هذه الرموز من أجل تمثيل الأصول الرقمية في العالم الحقيقي بالإضافة إلى بيع وشراء الأعمال الفنية الرقمية، حيث إن رموز NFT من الممكن أن تثبت مصداقية تلك الأصول الرقمية أو أصول العالم الحقيقي بشكل أساسي.
لكن لماذا يعتبر إثبات أصالة تلك الرموز أمراً هاماً؟ ذلك لأنّ العالم الرقمي يتيح لك نسخ أي شيء موجود فيه، ولا يوجد حد لعدد المرات التي يمكنك إنشاء نسخ فيها. مع هذا، فإن أساس الأصول الرقمية يشير إلى وجود أصل واحد فقط، مثلها مثل أي شيء موجود ضمن العالم الحقيقي.
على سبيل المثال، من الممكن أن تكون هناك ملايين النسخ من لوحة فينسنت فان جوخ المعروفة باسم “Starry Night”، حيث من الممكن أن نرى تفاصيل هذا العمل الفني المشهور مطبوعاً على المجلات والأكواب والفن الرقمي والمطبوعات الفنية وغيرها. مع هذا، لا يوجد سوى لوحة أصلية واحدة من هذا العمل في العالم بأكمله، وهي التي رسمها الفنان عام 1889 في فرنسا، وتعرض في مدينة نيويورك وتحديداً في متحف الفن الحديث.
لهذا، ورغم ملايين النسخ التي تم تكرارها والتي سيتم تكرارها مستقبلاً من هذه اللوحة، فإن العمل الفني الأصلي لفان جوخ سوف يحتفظ بقيمته الأساسية، وعلى هذا النسق، فإن الرموز غير القابلة للاستبدال تمنح الأصول قيمة من خلال إثبات أنها الأصل وتمييزها عن غيرها من النسخ. إن هذه المقالة توضح كيفية استثمار رموز NFT مع ذكر المخاطر والعائدات المرتبطة بها.
إقرا أيضاً: أفضل 6 سلاسل كتل مستخدمة في تطوير NFT
كيف يتم شراء وبيع الـ NFTs ؟
عادة ما يتم شراء وبيع رموز NFT عن طريق الإنترنت، حيث يتم استخدام العملات المشفرة في كثير من الأحيان، وبشكل عام تتم برمجة الرموز بنفس البرمجيات الأساسية مثلها مثل الكثير من أصول التشفير. ما تزال رموز NFT محط النقاش، على الرغم من تاريخها الطويل، باعتبارها طريقة شائعة من أجل الحصول على الأعمال الفنية وتداولها. في العام الماضِ 2021 وصلت مبيعات الرموز غير القابلة للاستبدال إلى 25 مليار دولار وفقاً لوكالة الأنباء رويترز، وحتى الآن لا توجد أي علامات تشير إلى تباطؤ تلك المؤشرات في أي وقت قريب.
من الممكن أن يتساءل الأشخاص الجدد في مجال بيع وشراء NFTs كيف يمكن أن نعرّف الصفقة التجارية الكبيرة، خاصة فيما يخص الأعمال الفنية الرقمية التي من الممكن أن يتم تصويرها وعرضها وتحميلها على الإنترنت. على سبيل المثال، فإن مجموعة الفنان الرقمي بيبل Beeple التي أطلق عليها اسم “EVERYDAYS: The First 5000 Days”، تم بيعها مقابل مبلغ يقدر بحوالي 69.3 مليون دولار، رغم أن أي شخص يمكنه مشاهدتها بشكل مجاني عبر الإنترنت.
إلى جانب شراء العناصر الفنية من رموز NFT على سبيل التداول والاستثمار، فإن هواة جمع المقتنيات يقدرون الدليل ذاته على امتلاك العناصر الأصلية. حيث أن «حقوق المفاخرة» الرقمية هذه من منظور الشخص العادي التي توفرها المصادقة المدمجة لـ NFTs تمتلك قيمة كبيرة بين هواة جمع المقتنيات بشكل خاص.
حالياً لم تعد تلك الرموز تقتصر على الأعمال الفنية، حيث إن هواة جمع المقتنيات واللاعبين يمكنهم الآن أن يصبحوا من المالكين الثابتين للأشياء وغيرها من الأصول الفريدة داخل اللعبة، كما يمكنهم كذلك كسب المال منها. إلى جانب ذلك، سيتمكن اللاعبون من تطوير هياكل مثل المتنزهات الترفيهية والكازينوهات وغيرها والاستفادة منها ضمن العوالم الافتراضية مثل Decentraland وأيضاً Sandbox. كما أنهم سيتمكنون تجميع العناصر الرقمية طوال مراحل اللعبة مثل الأزياء والصور الرمزية والأموال ومن ثم بيعها داخل اللعبة في سوق ثانوي.
كيفية الإستثمار في الـ NFTs
من المؤكد أنك تتساءل الآن عن كيفية الاستثمار في الرموز غير القابلة للاستبدال NFT بعد أن تعلمت المزيد عنها. لكن يجب أن تعلم أن شراء تلك الرموز ليس سهلاً وبسيطاً مثل شراء الإيثر Ether، أو العملة الرقمية الأصلية لـ Ethereum Blockchain.
إلى جانب ذلك، فإن عليك البحث عن الرموز في مكان غير بورصات العملات المشفرة، إذ إنها لا تتواجد هناك. من المهم أن تنتبه إلى شيء إضافي عند تداول وشراء رموز NFT، وهي رسوم التحويل والعمل. حيث إن لم تكن قد تعاملت بالعملة الأصلية للإيثريوم بلوك تشين قبل الآن، سيتوجب عليك أن تعلم أنها تملك رسوم إضافية، وهي النقود التي يتم دفعها من أجل إكمال الصفقة.
في حال كانت رسوم التحويل والعمل مرتفعة، لا بأس من الانتظار بعض الوقت قبل أن تقوم بشراء أحد الرموز، حتى لا ينتهي بك الأمر، مثل بعض المشترين، أن تدفع رسوم أعلى من الرسوم التي ستدفعها مقابل الرموز نفسها. إذا كانت لديك مخاوف من شراء إحدى رموز NFT بنفسك، ستتمكن من الاستثمار فيها عن طريق صندوق رأس المال الاستثماري، والذي يشتهر باستثماره في رموز NFT بالإضافة إلى البنية التحتية للتشفير. ومع هذا، إن أي طريق تسلكهُ لرأس المال، يحتاج بالضرورة إلى أن تكون مستثمراً معتمداً في البداية.
إقرا أيضاً: أشهر تطبيقات البلوك تشين المستخدمة
إذا لم تكن مستثمراً معتمداً، فيوجد بعض الطرق من أجل الاكتشاف، أهمها شراء صندوق متداول في البورصة، يركز على رموز NFT. مثل Defiance Digital Revolution ETF، والذي يستثمر في أسهم الـ NFT والـ blockchain وكذلك العملات المشفرة.
ما هي مزايا الـ NFTs؟
هناك العديد من المزايا التي تقدمها رموز NFT، والتي يمكنك الحصول عليها عند امتلاكك إحداها. أهم تلك المزايا:
الأصالة
إن الميزات التي تقدمها الرموز غير القابلة للاستبدال تعتمد بشكل أساسي على تفرد تلك الرموز، خاصة أنه من غير الممكن أن يتم تزييف تلك الأعمال الأصلية بسبب تميز كل منها وتفرده عن غيره. إلى جانب ذلك، ترتبط رموز NFT بسجل فريد، وذلك كونها نشأت على تقنية البلوك تشين.
حيث إن هذا يعتبر إثباتاً، لأن الأشخاص الذين يشترون تلك الرموز يعرفون حق المعرفة أنهم حصلوا على الأصل الحقيقي وليس نسخة من الأصل، كما أن منشئي الرموز غير القابلة للاستبدال لا يمكنهم سوى تصميم عدد محدود من الرموز، الأمر الذي يجعل العرض نادراً وهذا ما يزيد من قيمته الأساسية.
الملكية
إن إثبات الملكية يعتبر الميزة الأساسية لرموز NFT، وإن وجود تلك الرموز على تقنية البلوك تشين يؤدي إلى حصر الملكية في حساب واحد. إلى جانب ذلك، فإن هذه الرموز لا يمكن تقسيمها بين مالكين مختلفين وذلك يعود إلى أنها غير قابلة للتجزئة. وفي نفس الوقت، فإن ميزة الملكية هذه، تضمن للمشتري عدم القلق بشأن الرموز المزيفة.
هناك العديد من النقّاد الذين يتجادلون حول إمكانية التقاط صورة لرموز NFT وبيعها أو التخلي عنها، حيث إنك ستتمكن بالتأكيد من الحصول على صورة لتلك الرموز، إلا أنها لا تعادل امتلاك الأصل. على سبيل المثال، فإن قيامك بتنزيل صورة للوحة مشهورة لا يجعلك مالكها.
ملكية المحتوى
إن أحد أكبر وأهم ميزات الرموز غير القابلة للاستبدال هو أنها تتيح لمنشئي المحتوى الحصول على الملكية الكاملة لأعمالهم وإبداعاتهم. حيث أن منشئي المحتوى غالباً ما يواجهون مشاكل متعددة مع المنصات التي تكسب الإمكانيات وتجني الأرباح مع توفر نماذج النشر التقليدية.
على سبيل المثال، إن الفنانين الرقميين الذين ينشرون محتواهم على هذه المنصات يكسبون المال عن طريق الإعلانات التي تعرض على المعجبين الخاصين بهم. مع هذا، فإن تلك الأموال لا تذهب بأكملها إلى الفنان بشكل مباشر، حيث إن جزءاً منها يذهب إلى المنصة التي تم عرض الأعمال عليها بدلاً من ذلك. كما يحصل في القليل من الأحيان أن يذهب جزء أكبر من الأرباح أو جميعها إلى المنصة.
من الممكن أن تساعد رموز NFT منشئي المحتوى على تجاوز فكرة الحاجة إلى نقل ملكية أعمالهم إلى تلك المنصات التي يستخدمونها لنشر أعمالهم عليها. إلى جانب ذلك، وعن طريق تلك الرموز، يمكن دمج ملكية المحتوى في المحتوى وحده بشكل مباشر، أي عندما يقوم المبتكرون ببيع المحتوى، يذهب إليهم الربح بشكل مباشر، وإن قام المالك الجديد ببيع هذا الرموز، سوف يحصل المالك الأساسي على جزء من الأرباح إن استطاع إنشاء عقد ذكي يضمن له هذا.
إمكانية التحويل
تتميز رموز NFT بإمكانية نقلها بسهولة، حيث يكون من السهل تداول تلك الرموز من بيع وشراء في أسواق معينة مع توفر خيارات متنوعة للتداول. الأمر الذي يسهل نقل الرموز بشكل كبير على البائعين والمشترين دون أن يخافوا من سرقتها أو فقدانها.
إقرا أيضاً: أفضل المؤشرات الفنية في تداول العملات الرقمية
على سبيل المثال، من الممكن أن يصدر مطورو الألعاب بعض العناصر على شكل رموز NFT داخل اللعبة، بحيث يتمكن اللاعبون من الاحتفاظ بها وتخزينها في المحافظ الرقمية. إلى جانب ذلك، يمكن أن يقوم اللاعبين بعد ذلك باستخدام سلع اللعبة وعناصرها خارج اللعبة أو بيعها من أجل تحقيق الأرباح منها.
كما من الممكن أن تتم عملية نقل الملكية بين البائع والمشتري عن طريق العقود الذكية والتي تسهل هذا الموضوع كثيراً كون رموز NFT تعتمد عليها، وتتم عملية النقل بنجاح عند إتمام الشروط التي تم الاتفاق عليها في العقود الذكية.
ما هي المخاطر المترتبة على الـ NFTs؟
رغم العديد من الميزات التي تتمتع بها هذه الرموز، إلا أنها تأتي مصحوبة بعدد من المخاطر، منها:
مخاطر العقود الذكية
من الممكن أن يقوم القراصنة بمهاجمة شبكة الـ DeFi في سيناريوهات معينة، والقيام بسرقة كميات هائلة من الرموز والأصول المشفرة عن طريق اكتشاف ثغرات ونقاط ضعف موجودة في العقود الذكية.
حيث إن اختراق Poly Network الأكثر يعتبر أكبر مثال على ذلك، حيث تم سرقة رموز بقيمة تقدر بحوالي 600 مليون دولار. وحسب الخبراء، فإن السبب الأساسي الذي أدى إلى حدوث اختراق هو ضعف أمن العقد الذكي، الأمر الذي أدى إلى إنشاء نقطة ضعف استخدمها القراصنة كنقطة دخول. يعتبر هذا الهجوم دليلاً على أن العقود الذكية غير المؤمنة والتي تحتوي على عيوب في الكود، من الممكن أن تعرض الشبكات إلى خطر هجمات القراصنة.
التحديات في عملية تحديد السعر
أحد أكبر التحديات التي تواجه سوق الـNFT هو التثمين، إذ لا يزال هناك الكثير من عدم اليقين الذي يحيط بتحديد سعر الـ NFT لعدم وجود معايير مطبقة حتى الآن. في حين أن سعر الـ NFTs يُحدد إلى حد كبير عن طريق أشياء مثل التفرد والإبداع والندرة، كما تميل هذه الأسعار إلى التقلب كثيرًا.
يظل تقلب الأسعار ثابتًا، لأن الناس يجدون صعوبة في تحديد العوامل التي قد تدفع أسعار للزيادة الـ NFT. على هذا النحو، لا تزال تُشكل عملية تثمين الـ NFT تحديًا كبيرًا.
التحديات القانونية
حتى الآن لم يتوفر أي تعريف قانوني لرموزNFT، وذلك يعود لعدم وجود أي منظمة دولية مسؤولة، في مستوى العالم، عن تنفيذ اللوائح فيما يتعلق بالصناديق الائتمانية الوطنية. وقد أصبحت الحاجة إلى وجود هيئة تنظيمية أكثر ضرورة يوماً بعد يوم نظراً للاهتمام المتزايد بتلك الرموز. إلى جانب ذلك، فقد تطورت تطبيقات NFT بشكل كبير، إذ أصبح هناك حاجة لتوفر نوع من الأطر التنظيمية الجيدة مع قواعد وأنظمة محددة في مثل هذا السيناريو.
إقرا أيضاً: ما هو فن التشفير و كيف يعمل
التهديدات الإلكترونية
في الوقت الحالي ازدادت حالات الهجمات الإلكترونية على سوق NFT بشكل كبير، وترافق ذلك مع ازدياد شعبية هذه الرموز، وفي بعض الحالات، يتم إعداد النسخ المطابقة للرموز غير القابلة للاستبدال الأصلية بأكملها عن طريق الإنترنت، وذلك من أجل جذب المشترين. حيث إن تلك المتاجر المزيفة تظهر على أنها متاجر حقيقية من خلال تقليد الشعارات والعلامات التجارية والمحتوى، ولا تختلف بشيء عن المتاجر الحقيقية سوى أنها تبيع رموزاً غير موجودة تقنياً على الإنترنت أو في العالم الحقيقي.
كما أن بعض الممثلين الخبيثين من الممكن أن ينتحلون شخصية فناني NFT المشهورين ويقومون ببيع أعمالهم الفنية التي يتم إظهارها على أنها أصل حقيقي. وحتى الوقت الحالي، لا تزال عمليات الاحتيال عن طريق الإنترنت أمراً يمثل خطورة بالغة داخل أسواق NFT وذلك يعود إلى المشكلات التي تترتب عليها مثل سرقة حقوق النشر والمتاجر المزيفة وانتحال شخصيات وغيرها.
حقوق الملكية الفكرية
على الرغم من أن هذه الخاصية هي إحدى أهم ميزات NFT خاصة عندما يرغب المشترين أن يتأكدوا من موثوقية الرموز التي قاموا بشرائها. مع هذا، فإن شراء الرموز من أسواق وباعة غير موثوقين، من الممكن أن يعرض المشتري لخطورة شراء نسخة مطابقة للرمز الأصلي، لهذا، يتوجب على المشترين توخي الحذر والتحقق من حقوق الملكية الفكرية للرمز الذي يريدون شراءه.
عندما يتم شراء نسخة طبق الأصل عن الرمز الأساسي، فإن المشتري سوف يحصل فقط على حق استخدام الرمز، حيث لن يحصل على أي نوع من أنواع الحقوق الملكية الفكرية. ومازالت هذه النقطة موضع خوف العديد من الأشخاص في تداول NFT وذلك لأنه حتى الآن لم يتواجد حقوق ملكية فكرية مثل حقوق النشر، والحقوق الأدبية والعلامة التجارية وغيرها فيما يخص تقنية البلوك تشين اللامركزية.
التحدي المتمثل في اعتبار الـ NFTs أوراقًا مالية
استناداً إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، فإن غالبية الرموز غير القابلة للاستبدال يتم بيعها في السوق كأوراق مالية في الوقت الحالي، إلى جانب وجود عدد كبير من المشترين الذين يفكرون في تداول وشراء رموز NFT كأوراق مالية أيضاً.
من الناحية الفنية، وحتى تكون تلك الرموز مؤهلة حتى تصبح أوراقاً مالية، فإنها في البداية بحاجة إلى اجتياز المعلومات التي تم تحديدها من قبل اختبار Howey للأوراق المالية. وبعدها يمكن تجنب المخاطر الناتجة عن اعتبار المشترين لرموز NFT على أنها أوراق مالية.
إقرا أيضاً: الفرق بين الرموز القابلة للاستبدال والرموز الغير قابلة للاستبدال
إن مدى أمان الـ NFT يعتمد بشكل أساسي على ظروف معينة، فلا يمكن اعتبار تلك الرموز آمنة في حال كانت تمثل ملكية لعبة قابلة للتحصيل أو إن كانت تمثل ملكية عمل فنية أو غيرها. من الجانب الآخر، إذا تم الترويج لتلك الرموز على أنها استثمار مضارب ونوع من الأشياء التي تزداد قيمتها مع مرور الزمن، فمن الممكن اعتبارها عقداً استثمارياً. لهذا، وبموجب تفويض المحكمة العليا الأمريكية، يمكن اعتبار عقود الاستثمار أصولاً مصنعة على نطاق واسع تعمل مثل الأوراق المالية.
هل يُعد الـ NFTs استثماراً ناجحاً؟
ما زال هذا السؤال موضع نقاش حتى الآن، وذك لأن قيمة الرموز تعتمد بشكل أساسي على تحديد حالة الاستخدام. ومن أهم الأمثلة عن حالات الاستثمار الناجحة للرموز غير القابلة للاستبدال هي عند استخدامها من أجل تمثيل ملكية لعبة قابلة للتحصيل أو عمل فني ما. فيما عدا ذلك، لا يكون من السهل التنبؤ أو التصريح إن كان تداول NFT هو استثمار ناجح أم لا.
إن الشك التنظيمي حول رموز NFT يشكل عقبة كبيرة في طريق تبنيها بشكل جماعي، وإن هذا النقص في التنظيم يعني أنه لا يوجد أي قواعد للمشترين والبائعين للالتزام بها أثناء إجراء المعاملات، الأمر الذي يصعب تقييم المخاطر والتخفيف منها عند بيع أو شراء الرموز.
