المقاومة Resistance | اتخاذ القرارات الاستثمارية الناجحة في صفقات التداول تعتمد بشكل كبير على التحليل الفني لسوق الأوراق المالية وتحرك الأسعار، وبدوره يعتمد التحليل الفني على العديد من الأدوات التي تساعد في الوصول إلى بيانات دقيقة يتم البناء عليه في إعداد التقارير والتوقعات، ويعتبر التداول على مستويات المقاومة والدعم من أهم الأسس التي يبني عليها التحليل الفني لجميع أسواق التداول الفوركس والعملات والأسهم.
ومن هنا تبرز أهمية هذه الأداة، وضرورة تعلم كيفية استخدامها للوصول إلى قرارات تداول آمنة قدر الإمكان، وهذا ما سنتناوله في الأسطر التالية.
مفهوم المقاومة Resistance
تمثل المقاومة Resistance مثل ما يشبه السقف الذي لا يستطيع سعر الأصل تجاوزه، حيث تتكون المقاومة من مستوى يفشل عنده السعر من الاختراق بسبب ضغوط البيع القوية، وبذلك يكون مستوى المقاومة Resistance مرتبط بحاجز البيع الذي يمنع السعر من الارتفاع أكثر، ولا يمكن تجاوزه إلا بضغط شراء كبير.
إقرا أيضاً: الدعم Support في التداول
عادةً ما يرسم المحللون الفنيون خطوط مقاومة بناءً على الارتفاعات السابقة، قد تكون هذه التقنية مفيدة عند محاولة التنبؤ بالنقاط المحتملة لانعكاس السعر. بشكل عام، يتم تصوير مستويات المقاومة كخطوط أفقية مستقيمة.
من المهم ملاحظة أن مستوى المقاومة، عند تجاوزه يميل إلى أن يصبح مستوى دعم وهو المفهوم المعاكس لمفهوم المقاومة. بينما تعمل خطوط المقاومة غالبًا كسقف، مما يمنع السعر من الارتفاع أكثر، تعمل مستويات الدعم بمثابة “أرضية” تميل إلى إبقاء السعر فوقها. عادةً، وتظهر فرص التداول الجيدة عند كسر مستويات المقاومة أو الدعم هذه.
مفاهيم أساسية حول مستويات المقاومة والدعم
- عندما يتحرك سعر الأصل لأعلى ثم يتراجع، فإن أعلى نقطة وصل إليها قبل أن يتراجع هي مستوى المقاومة الآن
- عندما يستمر السعر في الارتفاع مرة أخرى، فإن أدنى نقطة تم الوصول إليها قبل أن يبدأ في الارتفاع مرة أخرى هي مستوى الدعم الآن.
- تشير مستويات المقاومة إلى حيث سيكون هناك فائض من البائعين، في حين تشير مستويات الدعم إلى حيث سيكون هناك فائض من المشترين.
- تتشكل مستويات المقاومة والدعم بشكل مستمر مع تحرك السعر لأعلى ولأسفل بمرور الوقت.
- عندما يمر السعر عبر المقاومة، فمن المحتمل أن تصبح هذه المقاومة دعمًا فيما بعد.
- كلما كان السعر يختبر مستوى المقاومة أو الدعم دون كسره، كلما كانت منطقة المقاومة أو الدعم أقوى.
- عندما ينكسر مستوى الدعم أو المقاومة، تعتمد قوة حركة المتابعة على مدى قوة الدعم أو المقاومة المكسورة.
سيكولوجية تشكل مستوى المقاومة Resistance
سنعرض بعض الأمثلة للمتداولين في سوق الأصول المالية لشرح السيكولوجية وراء تشكل مستويات المقاومة والدعم، لنفترض ما يأتي:
هناك ثلاث مجموعات من المتداولين يريدون شراء سهم ما تبلغ قيمته بالقرب من مستوى الدعم 50 دولار أمريكي.
المجموعة الأولى، يشترون بعض الأسهم بسعر 50 دولارًا والسعر الآن يتحرك لأعلى وبعيدًا عن هذا المستوى إلى 55 دولارًا، المشترون سعداء ويرغبون في شراء المزيد من الأسهم بسعر 50 دولارًا، ولكن ليس 55 دولارًا. لذا يقررون في حال تراجع السعر إلى 50 دولارًا، فسيشترون المزيد، إنهم ينشئون طلبًا عند مستوى 50 دولارًا.
المجموعة الثانية كانوا يفكرون في شراء السهم بسعر 50 دولارًا ولكنهم لم يفعلوا ذلك مطلقًا، يبلغ سعر السهم الآن 55 دولارًا وهم نادمون لعدم شرائه، قرروا أنه إذا وصل السعر إلى 50 دولارًا مرة أخرى، فلن يرتكبوا نفس الخطأ وسيشترون السهم هذه المرة، هذا يخلق طلبًا محتملًا.
إقرا أيضاً: التحليل الفني technical analysis
أما المجموعة الثالثة كانت قد اشترت الأسهم التي تقل قيمتها عن 50 دولارًا؛ لنفترض أنهم اشتروه بسعر 40 دولارًا. عندما وصل السهم إلى 50 دولارًا، باعوا أسهمهم، فقط لمشاهدتها وهي ترتفع إلى 55 دولارًا. الآن يريدون إعادة تأسيس مراكزهم الطويلة ويريدون إعادة شرائها بنفس السعر الذي باعوها فيه، وهو 50 دولارًا. لقد غيروا رأيهم من البائعين إلى المشترين، إنهم يندمون على بيعها ويريدون تصحيح هذا الخطأ، هذا يخلق المزيد من الطلب.
والآن، تخيل نفسك كواحد من المالكين بسعر 50 دولارًا، وصل سعر السهم إلى 55 دولارًا وأنت لا تبيع. الآن يعود سعر السهم إلى 50 دولارًا حيث تمتلكه. بماذا تشعر؟ تأسف لعدم بيعه بسعر 55 دولارًا؟ الآن يعود إلى 55 دولارًا وأنت تبيع قدر ما تستطيع هذه المرة. وكذلك يفعل مالكو الأسهم الآخرون. لا يمكن للسهم تجاوز 55 دولارًا والتراجع. هناك ما لا يقل عن 3 مجموعات من مالكي الأسهم يحاولون بيع إمداداتهم بسعر 55 دولارًا. هذا يخلق مستوى مقاومة عند 55 دولارًا.
التداول عند مستويات الدعم والمقاومة
- عليك الشراء عندما ينخفض السعر نحو الدعم.
- عليك البيع عندما يرتفع السعر باتجاه المقاومة.
- عليك الشراء عندما يخترق السعر المقاومة.
- عليك البيع عندما ينهار السعر من خلال الدعم.
تحديد مستويات الدعم والمقاومة
غالبًا ما يتم تحديد مستويات الدعم والمقاومة Resistance على شكل خط أفقي يصل بين نقطتين، حيث عند رسم مستوى المقاومة Resistance، يجب في البداية تحديد نقطتين تمثلان قمتين على نفس المستوى لنتمكن من الوصل بينهما بخط أفقي، وتقع مستويات المقاومة في أعلى الرسم البياني، أما عند رسم مستويات الدعم، فيجب تحديد نقطتين تمثلان القيعان في أسفل الرسم البياني ويجب أن تكونان على نفس المستوى لنصل بينهما بخط أفقي.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن تحديد منطقة دعم أو مقاومة، حيث يتعين تحديد منطقة بالكامل أعلى أو أسفل الرسم البياني، على الرغم من عدم دقة البيانات، إلى أن المحللين المحترفين يتمكنون من تحليل البيانات بمساحة أكبر.
الأرقام المستديرة كمستويات الدعم والمقاومة
إلى جانب مستويات الدعم والمقاومة الأفقية، هناك بعض الأنواع الإضافية لمستويات الدعم والمقاومة، ومنها: الأرقام المستديرة، ففي الغالب تعمل مستويات أسعار الأرقام التقريبية كمستويات دعم ومقاومة نفسية، حيث يمكنها استضافة عدد كبير من أوامر البيع والشراء المعلقة التي وضعها المشاركون في السوق. يمكن العثور على أمثلة على أهمية الأرقام المستديرة في الأسواق المالية المختلفة، يمكن أن تعمل أسعار الصرف 1.20 أو 1.25 أو 1.30 كمستويات مهمة في زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي. في سوق الأسهم، إذا وصل سعر السهم إلى 10 دولارات أو 50 دولارًا أو 100 دولار أو أي رقم دائري آخر، ضع في اعتبارك أن هذه الأسعار يمكن أن تكون بمثابة مستويات دعم ومقاومة للسهم.
والآن، وبعد أن تعرفنا على مستويات المقاومة Resistance، كيف تتشكل، وكيف يمكن تحديدها على الرسوم البيانية، بالإضافة إلى مستويات الدعم، نجد أنه الاعتماد على مستويات الدعم والمقاومة وحدها أمر محفوف بالمخاطر، حيث من المتوقع أن يؤدي الجمع بين هذه الأدوات والتحليل الأساسي المناسب، بالإضافة إلى المؤشرات الفنية الأخرى، إلى تقليل المخاطر.
