ما هي الأنواع الـ 10 الهامة في المؤشرات الاقتصادية الرائدة LEI

المؤشرات الاقتصادية الرائدة Leading Economic indicators هي عبارة عن الإحصائيات التي تعطي نظرة ثاقبة للصحة الاقتصادية، وحالة المستهلكين داخل الاقتصاد بالإضافة إلى مراحل دورة الأعمال. كما أن المؤشر الرائد هو مجموعة من البيانات القابلة للقياس والتي من الممكن أن تساعد في التنبؤ بالنشاط الاقتصادي المستقبلي. يمكن استخدام المؤشرات الاقتصادية الرائدة من أجل التنبؤ بالتغيرات في الاقتصاد قبل أن يبدأ هذا الاقتصاد في التحول في اتجاه معين، كما أن هذه المؤشرات تمتلك القدرة على أن تكون مفيدة لمراقبي السوق والمستثمرين وواضعي السياسات.

كما يتضمن نظام المؤشرات الاقتصادية الرائدة دراسة سلوك المؤشرات التي تتحرك باستمرار لأسفل أو لأعلى قبل التوسع أو الانكماش الفعلي للنشاط الاقتصادي الكلي. يعتمد النظام على ملاحظة تجريبية مفادها أن دورات الكثير من سلاسل البيانات الاقتصادية مرتبطة بدورات النشاط التجاري الإجمالي، أي أنها تتوسع بشكل عام عندما ينمو العمل وكذلك تتقلص عندما يتقلص العمل، كذلك، تم إضفاء الطابع المؤسسي على المؤشرات الاقتصادية الرائدة من أجل توفير معلومات مسبقة عن اتجاه الأداء أو النشاط الاقتصادي للبلد على المدى القصير.

ما هي المؤشرات الاقتصادية الرائدة؟

يجب أن تكون المؤشرات الاقتصادية الرائدة Leading Economic indicators قابلة للقياس من أجل تقديم تلميحات حول الاتجاه التالي للاقتصاد المالي، حيث يستخدم المستثمرين هذا النوع من المؤشرات الاقتصادية من أجل توجيه استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم أثناء محاولتهم توقع ظروف السوق، كما يتم استخدام هذه المؤشرات من قبل صناع السياسات ومحافظو البنوك المركزية عند وضع السياسة النقدية أو المالية، في حين أن الشركات تستخدمها من أجل اتخاذ قرارات استراتيجية أثناء محاولتها توقع كيفية تأثير الظروف الاقتصادية المستقبلية على الإيرادات والأسواق.

إقرا أيضاً: المؤشرات الاقتصادية المتزامنة

يمكن للمؤشرات الرائدة أن تقدم معلومات عن التوجهات التي من الممكن أن تظهر، إلى جانب ذلك، يمكن استخدام المؤشرات الرائدة من أجل توقع أوقات التعافي أو الركود المحتملة مثل الأمور المتعلقة بمبيعات التجزئة أو أداء أسواق الأسهم أو تصاريح البناء على سبيل المثال.

بناء على ذلك، عادة ما تتحرك الدورات الاقتصادية قبل المؤشرات الرائدة، وبشكل عام تكون متناسبة مع التحليلات متوسطة المدى وقصيرة المدى. إذ يمكن اعتبار تصاريح البناء على سبيل المثال نوعاً من أنواع المؤشرات الاقتصادية الرائدة، حيث تمثل تلك التصاريح إشارة واضحة على الطلب المستقبلي على الاستثمارات في أسواق العقارات وعمالة البناء. وعادة ما يستخدم المستثمرون المؤشرات الاقتصادية الرائدة من أجل المساعدة في توقع اتجاه الاقتصادات واتخاذ قرارات استثمارية تنبؤية.

أمثلة على المؤشرات الرائدة وأنواعها

المؤشرات الاقتصادية بشكل عام هي الإحصاءات الصادرة عن المنظمات والحكومات غير الربحية، بالإضافة إلى الشركات الخاصة التي تشارك المعلومات حول الاقتصاد. كما يمكن تصنيف هذه المؤشرات على نطاق واسع اعتماداً على توقيتها:

• إن المؤشرات الاقتصادية الرائدة تقدم فكرة واضحة عن الظروف الاقتصادية القادمة في المستقبل القريب.
• عادة ما ينتبه الاقتصاديون والمستثمرون إلى المؤشرات الاقتصادية الرائدة، وذلك لكونها يمكن أن تساعد في التنبؤ بالنمو الاقتصادي إلى جانب أسعار الأسهم وأرباح الشركات.
• المؤشرات المتأخرة تظهر ما حدث في الماضي القريب.

إن بعض أنواع المؤشرات الرائدة تتضمن ما يلي:

• ثقة المستهلك.
• تصاريح البناء.
• مطالب البطالة.
• أسعار الأسهم.
• تغييرات المخزون.

من الممكن أن تظهر التغييرات في هذه الأرقام التغييرات قصيرة الأجل، في المستقبل القريب التي من المحتمل أن تحدث في الاقتصاد الأوسع. على سبيل المثال، يعتمد مؤشر ثقة المستهلك (CCI) على استطلاع ثقة المستهلك من قبل مجلس المؤتمر، والذي يعكس ظروف العمل والتطورات المستقبلية المحتمل.

آلية عمل المؤشرات الاقتصادية الرائدة

المؤشرات الاقتصادية الرائدة تظهر علامات على التغيير قبل أن تظهر الاقتصادات أي تغييرات جوهرية في مؤشراتها المتأخرة المقابلة. على سبيل المثال، عندما تزداد مطالبات البطالة، يستغرق الأمر القليل من الأسابيع حتى يظهر هذا التغيير في معدل البطالة. الأمر الذي يعني أن مطالبات البطالة هي المؤشر الرئيسي، في حين أن معدل البطالة هو مؤشر متأخر.

كما يمكن للمؤشرات الاقتصادية الرائدة الإشارة إلى تغييرات كبيرة. في حال فشلت هذه المؤشرات في تلبية التوقعات، فمن الممكن أن يكون هناك اتجاه هبوطي في الاقتصاد، ويمكن أن تشير المؤشرات التي تتجاوز تقديراتها إلى حركة صعودية في المستقبل. حيث إن البنوك المركزية على سبيل المثال تستخدم المؤشرات الرائدة أيضاً من أجل اتخاذ قرارات السياسة النقدية.

إذ من الممكن للبنك المركزي أن يختار خفض أسعار الفائدة أو إنشاء سياسات تخفيف في حال كانت المؤشرات تشير إلى أن الاقتصاد يتعثر، ومن الممكن أن يكون العكس صحيحاً في حال كانت المؤشرات تشير إلى أن الاقتصاد يزداد قوة. كذلك قد يستجيب بعض المستثمرين ببيع الأسهم في الوقت الذي ترتفع فيه أسعار الفائدة، أو من الممكن أن يشتروا عندما تبدأ الأسعار في الانخفاض.

ماذا تعني المؤشرات الاقتصادية الرائدة للمتداولين؟

من الممكن أن يساعدك فهم المؤشرات الاقتصادية الرائدة على اتخاذ قرارات مالية ذكية، حيث يمكن أن توضح هذه المؤشرات اتجاه كل من الاقتصاد الأوسع والقطاعات المحددة:

إقرا أيضاً: المؤشرات الاقتصادية economic indicators

• من الممكن أن يشير التباطؤ في إنتاج التصنيع إلى انخفاض قادم في مبيعات التجزئة حيث يخزن تجار التجزئة عدد عناصر أقل.
• من الممكن أن يؤدي انخفاض مبيعات التجزئة إلى انخفاض الإيرادات عبر قطاع التجزئة.

عندما يحدث ذلك، يجوز للمستثمرين بيع أسهم تجار التجزئة وغيرها من الأسهم التقديرية للمستهلكين. استناداً على الأهداف المالية الخاصة بك، من الممكن أن ترغب في البيع قبل الانخفاض في الاقتصاد، أو من الممكن أن ترغب في انتظار الانخفاض، بعد ذلك، يمكنك شراء أسهم قيمة بأسعار أقل.

كما يمكن أن تكون بعض المؤشرات الاقتصادية الرائدة سيئة وجيدة للاستثمارات المختلفة أيضاً. على سبيل المثال، من الممكن أن يلجأ بعض المستثمرين إلى استخدام الذهب كملاذ آمن عند وجود بعض الظروف الاقتصادية السيئة. كذلك فإن كيفية استخدام المؤشرات الاقتصادية الرائدة ستعتمد بشكل أساسي على أهدافك المالية وأنواع الاستثمارات التي تمتلكها.

أنواع المؤشرات الاقتصادية الرائدة

تشمل المؤشرات الاقتصادية الرائدة الهامة ما يلي:

• متوسط الدخل، بالإضافة إلى معدل البطالة الشهري.
• المطالبات الأولية من أجل التأمين ضد البطالة.
• إنفاق المواد الاستهلاكية والسلع، ويشمل ذلك شحنات الشركة المصنعة والطلبات والمخزونات.
• الإنفاق على السلع غير الدفاعية الرأسمالية، والتي تشمل شحنات الشركة المصنعة والطلبات والمخزونات.
• تصاريح السكن الخاص والبناء الجديد.
• الفرق بين سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية وأسعار الفائدة على أذون الخزينة لمدة عشر سنوات.
• مقياس البنك المركزي الذي تم تعديله حسب التضخم للعرض النقدي M2.
• مؤشر التصنيع ISM، ويتضمن ذلك تسليم الموردين والتوظيف والأسعار وتراكم الطلبات والطلبات التصدير الجديدة والطلبات الجديدة والمخزونات والإنتاج والواردات.
• مؤشر S&P 500.
• مقاييس توقعات المستهلك.

من الممكن أن يتم استخدام هذه المؤشرات الاقتصادية الرائدة بشكل فردي من أجل مراقبة قطاعات معينة من الاقتصاد الأمريكي، أو حتى من الممكن أن يتم جمعها معاً من أجل إعطاء صورة عن الاقتصاد الأمريكي الأوسع. يمكن للمتداولين الدوليين العثور على نفس الأنواع من المؤشرات الاقتصادية الرائدة المجمعة في الكثير من الدول الأخرى حول العالم أو تجميع تلك المعلومات من المؤشرات الاقتصادية الفردية المتوفرة من المنظمات غير الربحية والحكومات.