يعد التداول على مستويات المقاومة والدعم Support أساس التحليل الفني، الذي يعتبر قاعدة أساسية يحتاج إلى معرفتها كافة المتداولين المبتدئين، كما أن مستويات الدعم والمقاومة تعتبر أداة عالمية شهيرة ذات صلة لكل من السلع والفوركس والعملات الرقمية المشفرة كالبيتكوين وغيرها في الأسواق المالية بالإضافة إلى المستويات الرئيسية لتكون بذلك متناقضة مع الكثير من أنظمة التداول الآلي والمؤشرات الحاسوبية لكونها لا تفقد أهميتها ولا تتغير مع تغير السوق.
مع هذا، فإن القليل من المستثمرين الجدد الذين دخلوا حديثاً في مجال تداول المؤشرات يغيب عنهم أساسيات تعلم كيفية التعامل مع هذه الأدوات الهامة. بناءً على ذلك، يمكن تعريف الدعم على أنه مستوى يتواجد أدنى حركة السعر حيث يرتد السعر منه بحركة صعودية بعد حركة هبوط سابقة.
عادةً ما تتحرك الأسعار في الأسواق المالية نتيجة العرض والطلب، فعندما يكون الطلب أكبر من العرض ترتفع الأسعار، وعندما يكون العرض أكبر من الطلب تنخفض الأسعار. وفي بعض الأحيان، تتحرك الأسعار في السوق بشكل جانبي حيث يكون كل من الطلب والعرض في حالة توازن.
ما هو الدعم Support؟
يشير الدعم Support أو مستوى الدعم إلى مستوى السعر الذي لا ينخفض عنه الأصل لفترة معينة من الزمن. إن إنشاء مستوى دعم الأصل يتم عن طريق دخول المشترين إلى السوق المالي كلما انخفض الأصل إلى سعر أقل.
إقرا أيضاً: أهم 4 خطوات تستخدك في التحليل الفني technical analysis
في التحليل الفني من الممكن رسم مستوى الدعم البسيط من خلال رسم خط على طول أدنى مستوى منخفض للفترة الزمنية التي يتم النظر فيها. كذلك، من الممكن أن يكون خط الدعم مسطحاً أو مائلاً لأسفل أو لأعلى مع اتجاه السعر الإجمالي. ليتمكن المتداول من تحديد إصدارات أكثر تقدماً من الدعم يمكنه استخدام المؤشرات الفنية وغيرها من تقنيات الرسوم البيانية الأخرى.
ما الذي تخبرك فيه مستويات الدعم؟
بشكل عام يكون مستوى الدعم Support هو المستوى الذي يميل عنده المشترون إلى الشراء أو الدخول في الأسهم، إذ إنه يشير إلى سعر السهم الذي نادراً ما تنخفض عنه أسعار الشركة. في حال انخفض سعر السهم نحو مستوى الدعم، سيبقى مستوى الدعم ثابتاً ليتم تأكيده، أو من الممكن أن يستمر السهم في الانخفاض مما يؤدي إلى ضرورة تغيير مستوى الدعم الذي تم توضيحه سابقاً من أجل دمج المستويات المنخفضة الجديدة.
من الممكن إنشاء مستويات الدعم في الأسهم عن طريق الأوامر المحددة (Limit Orders) أو ببساطة من خلال حركة السوق للمستثمرين والمتداولين. وبشكلٍ عام، تقع مستويات الدعم والمقاومة في صميم التحليل الفني، إذ إن التحليل الأساسي يأخذ أداء الشركة وتاريخها بعين الاعتبار من أجل تحديد الاتجاه المستقبلي للسهم، في حين أن التحليل الفني يستخدم الاتجاهات والأنماط في السعر.
أهمية مستويات الدعم للمتداولين
تكمن أهمية مستويات الدعم Support في أنها تخبر المتداولين متى يكون أفضل وقت لهم للدخول والخروج من السوق، الأمر الذي يمكنهم من إدارة المخاطر من خلال وضع أوامر التوقف والحدود. في حال تم الوصول إلى مستوى الدعم فإن المتداولين الذين يتوقعون ارتفاع سعر السوق سيستخدمونه كإشارة للدخول في مركز طويل، الأمر الذي يعني أنه من الممكن غالباً العثور على أوامر الدخول المحددة في مستويات الدعم.
على العكس من ذلك، من الممكن أن يستخدم المتداولون الذين دخلوا صفقات بيع مع توقع انخفاض سعر السوق، مستويات الدعم كنقطة لوضع أوامر وقف الخسائر. كما أن مستويات الدعم توفر أيضاً المزيد من التبصر في ظروف السوق العامة مثل درجة العرض والطلب. إذ تتشكل مستويات الدعم عندما تكون هناك زيادة في قيام المشترين بدفع سعر الأصل للأعلى مرة أخرى، في حين أن مستويات المقاومة تتشكل عندما يزداد عدد البائعين ويتم دفع السعر للأسفل مرة أخرى.
مثال على كيفية استخدام مستوى الدعم
لنفترض أنك تدرس تاريخ أسعار الأسهم في شركة افتراضية X، من المؤكد أنك ستحاول تحديد الوقت المثالي لدخول مركز طويل في الشركة. خلال العام الماضي، تم تداول ما بين 7$ إلى 15$ للسهم الواحد، حيث خلال الشهر الثاني من الفترة التي تدرس فيها الوقت المثالي ارتفع السهم إلى 15$ ولكن بحلول الشهر الرابع انخفض سعر السهم إلى 7$ وكذلك بحلول الشهر السابع ارتفع مجدداً إلى 15$ قبل أن ينخفض سعره إلى 10$ في الشهر التاسع. بحلول الشهر 11 يرتفع مرة ثانية إلى 15$ وخلال الثلاثين يوماً التالية ينخفض إلى 13$ قبل أن يرتفع مرة أخرى إلى 15$.
في هذه المرحلة، لديك مستوى دعم ثابت قدره 7$ ومستوى مقاومة عند 15$. في حال لم تكن هناك أي عوامل أخرى مثيرة للقلق بشأن الأساسيات أو العناصر الفنية، فسيكون بإمكانك تعيين أمر شراء عند الطرف الأدنى من النطاق. في حال قمت بتعيين الأمر الصحيح عند مستوى الدعم الذي يبلغ 7$، فسيبكون هناك مخاطرة في تشكل اتجاه صعودي ومن الممكن أن لا يتم تنفيذ طلبك أبداً على الرغم من حقيقة أنك قمت بتحديد الاتجاه الصعودي بشكلٍ صحيح.
الفرق بين مستوى الدعم ومستوى المقاومة
في حال كان مستوى الدعم Support هو السعر الذي لا ينخفض السهم دونه، فإن مستوى المقاومة هو نقطة السعر التي يواجه فيها السهم مشكلة في تجاوزه، بذلك يمكنك التفكير في مستوى الدعم على أنه الأرضية ومستوى المقاومة على أنه السقف، أي أن مستويات الدعم والمقاومة لسهم معين تكون معاكسة لبعضها البعض، مع ذلك كلاهما وجهان لعملة واحدة، الأمر الذي يعني أن المقاومة من الممكن أن تتغير إلى الدعم والعكس صحيح في ظل ظروف معينة.
إقرا أيضاً: ما هو الميزات التجاري balance of trade
كيفية إيجاد مستوى الدعم والمقاومة
هناك العديد من الطرق التي يمكن من خلالها العثور على مؤشرات الدعم والمقاومة منها:
الارتفاعات والانخفاضات
تحليل الارتفاعات والانخفاضات خلال فترات معينة يعتبر أحد أهم الطرق المتكررة من أجل العثور على مستويات الدعم والمقاومة، إذ إن الارتفاعات تشير إلى أن الحد الأقصى لنقاط السعر قد تم تسجيله خلال الارتفاع، في حين أن الانخفاضات تشير إلى أدنى نقاط سعر تم الوصول إليها أثناء الاتجاه الهبوطي. في حال واجه أصل معين نفس الانخفاضات والارتفاعات فغالباً ما تتم الإشارة إليها على أنها مستويات دعم ومقاومة قويّة على التوالي.
مؤشر المتوسط المتحرك
هو أحد المؤشرات الأخرى التي يتم استخدامها بشكل متكرر من أجل إيجاد مستويات الدعم والمقاومة. اعتماداً على أنواع مؤشرات المتوسطات المتحركة، يتم استخدامها من قبل المتداولين من أجل العثور على مستويات الدعم والمقاومة طويلة الأجل أو قصيرة الأجل، ويتضمن ذلك المتوسطات المتحركة لمدة 10،20،50،100،200 يومأ. وعند تطبيق هذه المؤشرات في مجال تداول العملات الرقمية المشفرة ستسمح للمتداولين بإمكانية خفض ضوضاء السوق. من الناحية المثالية تعتبر المتوسطات المتحركة القصيرة (10،20،50) مناسبة بشكل أكبر للمتداولين الذين يبحثون عن أرباح سريعة، في حين أن المتوسطات الأطول تكون مناسبة للمتداولين على المدى الطويل.
مؤشر خط الاتجاه
إن هذا المؤشر مشابه تماماً لما نشاهده في مخططات الدعم والمقاومة الأفقية باستثناء وجود الخطوط المنحدرة، عادةً سيكون خط الاتجاه المرسوم عبر نقاط السعر المرتفعة بمثابة مستوى المقاومة. وعند رسم خطوط الاتجاه يجب التأكد من التركيز على نقاط السعر الهامة خلال فترة زمنية معينة، لهذا إذا كان ذلك مناسباً فمن الممكن للمتداول رسم خطي اتجاه متوازيين من أجل تحديد منطقة التداول بشكلٍ جيد.
